環球分析11月03日

2021-11-03

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月03日

Fed 召開為期 2 日會議黃金價格收低

昨日回顧

週二交易，Fed 召開為期 2 日的會議首日，黃金價格收低回應，市場預計 Fed 將開始削減每月購債規模。黃金價格下跌 6.40 美元或 0.4%，收每盎司 1789.40 美元，盤中高點達 1797.50 美元。由於 Fed 可能週三宣布收緊政策，且甚至可能為明年稍晚升息奠定基礎，以配合全球各地央行近幾週和幾月來轉為鷹派的趨勢，黃金可能會有一番掙扎。

美股盤後

週二聯準會 (Fed) 召開利率會議之際，華爾街消化輝瑞、安森美等強勁財報消息，蘋果等大型科技股擺脫本週開局低迷局面，特斯拉跌逾 3%，美股三大指數再攀新高，連續三個交易日創下新高紀錄。政經消息方面，聯準會週二開始舉行為期兩天的貨幣政策會議，外界普遍預期，週三會議結束後， Fed 將公布縮減購債計畫，華爾街還關注通膨與未來升息的相關訊息。週二美債殖利率暴跌，殖利率曲線趨陡，美國 - 美銀美林美債選擇權波動率 (MOVE) 飆升至 18 個月高點，顯示投資者擔心週三 Fed 政策帶來的直接風險。美股道瓊指數上漲 138.79 點，或 0.39%，收 36,052.63 點。標普 500 指數上漲 16.98 點，或 0.37%，收 4,630.65 點。那斯達克指數上漲 53.7 點，或 0.34 %，收 15,649.6 點。費城半導體指數上漲 42.6 點，或 1.21%，收 3,548.9 點。

基本分析

美元對一籃子貨幣周二小幅上揚，美國聯準會 (Fed) 為期兩天的決策會議已登場，將宣布開始縮減購債。澳幣重挫逾 1%，澳洲準備銀行 (RBA，央行) 雖然暗示將升息，但聲明沒有市場預期鷹派，澳幣不升反貶。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.19%，報 94.106。市場對 Fed 將宣布縮減購債聲明的預期已經完全反映在價格上，並把注意力轉移到何時升息，尋找蛛絲馬跡。澳洲央行周二維持基準利率在 0.1% 不變，宣布取消 2024 年 4 月到期債券的 0.1% 殖利率目標，並暗示會比原先預期的 2024 年更早升息。

油價動向

週二交易，原油價格小幅波動，WTI 原油期貨價格小跌、Brent 原油期貨價格幾乎持平，係因 OPEC + 增產的壓力日益增加，交易者等待 OPEC + 週四會議結果。OPEC + 成員似乎一直未能滿足現行增產的目標。根據路透週一公布的調查，OPEC 成員 10 月生產 2750 萬桶 / 日，只較前月增加 19 萬桶 / 日，不及 OPEC + 現行協議下允許的增產水準 25.4 萬桶 / 日。WTI 原油期貨價格下跌 14 美分或近 0.2%，收每桶 83.91 美元。該期貨價格上週觸及 7 年高點。EIA 週三將發布上週石油供應報告。API 週二晚間公布，上週 (10 月底) 美國原油庫存增加 360 萬桶、汽油庫存下降 55.2 萬桶、蒸餾油增加 57.3 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:15 美國10月ADP就業人數

21:45 美國10月Markit服務業PMI終值

22:00 美國10月ISM非製造業PMI、美國9月工廠訂單月率

22:30 美國至10月29日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月03日持倉量為979.52噸，較上日持平，上月止淨減持7.89噸。預計美聯儲將在週三結束為期兩天的政策會議時批准縮減債券購買計畫，在美聯儲週三聲明公佈前，股市持續走強，繼續打壓避險金屬；美元指數走強，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴；近期對通脹的擔憂限制了金價的下行，扶助了買盤興趣。未來一周，黃金可能受到美元走勢、公債收益率、通脹預期和全球風險情緒的影響。因在備受期待的美聯儲利率決議出爐前，美元和股市上漲，週二金價下跌，盤中最高觸及1796.26美元，尾盤現貨黃金收報1787.77美元/盎司。在通脹壓力不斷上升的情況下，美聯儲會議可能提供加息時間表；市場也將關注英國央行週四的政策會議。

今日建議倫敦金於 1773 – 1794間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)