金銀分析11月11日

2021-11-12

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月11日

美國通膨率創下 30 多年來最高水準 黃金價格收登 6 月以來最高點

昨日回顧

週三交易，黃金價格收登 6 月以來最高點，因數據顯示，美國通膨率創下 30 多年來最高水準，令黃金價連續第五日收高。美國 10 月 CPI 月增 0.9%，高於市場預期的 0.5%；年增 6.2%，高於市場預期的 5.9%，並創下 1990 年 11 月以來最大增幅。ICE 美元指數上升 0.9% 至 94.781，美元走強通常會構成美元計價的大宗商品價格壓力。黃金價格上漲 17.50 美元或 1%，收每盎司 1848.30 美元，為連續第五日上升，且是 7 月 7 日連 5 漲以來最長漲勢。

美股盤後

週三美國上月消費者價格指數 (CPI) 飆升，引發市場對 Fed 加快緊縮步伐的預期，VIX 恐慌指數走揚，美債殖利率噴高、科技股遭受重創，銀行股升高，四大指數續收黑，道瓊跌逾 240 點，費半虧損近 3%，台積電 ADR 跌近 3%。經濟數據方面，美國 10 月消費者物價指數 (CPI) 年增 6.2%，遠高於華爾街預期，創自 1990 年 11 月以來最大漲幅，顯示企業將成本轉嫁給消費者，增加美國家庭財務壓力。政經消息方面，美中元首虛擬峰會傳出可能於下週舉行之際，中國領導人習近平伸出橄欖枝表示，只要遵守互相尊重、和平、共存和雙贏等原則，那中國已準備好與美國強化交流與合作、共同解決問題，以及應對全球挑戰。美股道瓊指數下跌 240.04 點，或 0.66%，收 36,079.94 點。那斯達克指數下跌 263.84 點，或 1.66%，收 15,622.71 點。標普 500 指數下跌 38.54 點，或 0.82%，收 4,646.71 點。費城半導體指數下跌 107.5 點，或 2.83%，收 3,693.0 點。

基本分析

美元對一籃子貨幣周三勁揚，升抵逾 15 個月高點，主因當日稍早公布的美國 10 月消費者物價指數 (CPI) 年增率衝上 1990 年迄今最高，使市場對聯準會 (Fed) 可能比意料中提早升息的預期轉濃。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.96% 至 94.876，是逾 15 個月高點，也止住本周前兩日的頹勢。美國勞工部周三公布，10 月 CPI 較去年同期增 6.2%，超過分析師預期的 5.8%，較 9 月加速上揚。若與 9 月相比，CPI 增加 0.9%，是四個月來最大漲幅。美元指數報 94.8826。

油價動向

週三交易，原油價格下跌，為 4 個交易日來首次收低，係因承壓於上週美國原油庫存上升，以及通膨高於預期帶來的美元走強和公債殖利率上升。WTI 原油期貨價格下跌 2.81 美元或 3.3%，收每桶 81.34 美元，在連續 3 日上漲後回落收低。Brent 原油期貨價格下跌美 2.14 元或 2.5%，收每桶 82.64 美元，同樣令連 3 日漲勢止步。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國10月未季調CPI年率

21:30 美國10月季調後CPI月率、美國至11月6日當周初請失業金人數

23:00 美國9月批發銷售月率

23:30 美國至11月5日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月11日持倉量為975.41噸，較上日持平，本月止淨減持6.73噸。週三美國勞工部公佈的10月份消費者價格指數較上年同期上漲6.2%，因汽油和食品價格上漲，年度漲幅創31年來最高。該數據公佈後，美國債券市場的通脹預期激增。避險黃金亦從美國公債實際收益率下滑和整體避險情緒中獲得支撐，該情緒打壓美股主要股指。這波漲勢似乎超越了美元的強勢，但黃金最終回吐了部分漲幅，因美元觸及逾一年高位。美元的強勢通常會抑制其他貨幣持有者對黃金的需求。目前的環境是一把雙刃劍，因通脹數據持續高於預期，市場將擔心美聯儲是否會以更快速度縮減流動性。週三，黃金攀升至近五個月來最高點，盤中觸及6月以來的最高水準1868.24美元後回落，較日內低大幅拉升36美元，尾盤現貨黃金收報1849.08美元/盎司；白銀、鉑金和鈀金均上漲，白銀自8月份以來首次升破25美元。