環球分析1月20日

2022-01-20

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月20日

美國公債殖利率大升後已下降黃金價格週三上漲

昨日回顧

黃金價格週三上漲至 2 個月來最高點，4 個交易日來首次收高。黃金上漲之際，美元走軟，美國公債殖利率大升後已下降，有助於提升市場對黃金的投資興趣。黃金價格上漲 30.80 美元或 1.7%，收每盎司 1843.20 美元，此前 3 個交易日均收低。10 年期公債殖利率近期上升至接近 1.90%，削減了貴金屬的市場興趣，但週三該殖利率回落至 1.829%。Fed 一連串升息的前景已對黃金造成嚴重的負面衝擊，因為升息會削減不孳息且美元計價的黃金和白銀對市場的吸引力。Fed 將於 1 月 25 日至 26 日召開 FOMC 會議。

美股盤後

華爾街週二擔憂聯準會 (Fed) 可能在 3 月一口氣升息 2 碼，美債殖利率飆漲，科技股賣壓湧現，晶片股血崩，高盛領跌金融股，能源股獨紅，微軟收購動視暴雪，創遊戲業史上最大收購案，電子遊戲股水漲船高。終場四大指數盡墨，道瓊挫跌逾 500 點，創去年 11 月以來最大單日跌幅，那指收黑逾 2.5%，跌破 200 日均線，費半慘跌 4.44%，台積電 ADR 大跌近 5%。地緣政治消息方面，親伊朗葉門叛軍近日利用無人機空襲阿拉伯聯合大公國，導致 3 輛油罐車爆炸，並造成三人死亡，同時，首都阿布達比機場附近出現祝融之災，阿聯揚言報復，紐約原油期貨週二價格創 2014 年 10 月以來最高，推動能源股週二走強。美股道瓊指數下跌 543.34 點，或 1.51%，收 35,368.47 點。那斯達克指數下跌 386.86 點，或 2.6%，收 14,506.9 點。標普 500 指數下跌 85.74 點，或 1.84%，收 4,577.11 點。費城半導體指數下跌 173.4 點，或 4.44%，收 3,727.2 點。

基本分析

美債殖利率從高點回落，使美元兌一籃子貨幣周三走軟，但仍從投資人對聯準會 (Fed)3 月將升息的預期心理中獲得支撐。英國 12 月物價寫下 30 年來最大漲幅，提高英國升息可能性，並帶動英鎊攀升。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.2%，報 95.528。美國 10 年期公債殖利率盤中一度觸及 1.902% 的兩年高點，但尾盤反轉下滑 4 個基點，報 1.8271%。Fed 下周將召開 1 月例行會議，可能就 3 月結束量化寬鬆 (QE) 提供細節和更多明確訊息，而且可能暗示將在結束 QE 之後，從 3 月就開始升息。聯邦基金期貨走勢目前已經完全消化 3 月升息、且今年共升四次的可能性。美元指數報 95.5962。

油價動向

原油價格週三繼續上漲，創下 7 年多以來的最高收盤價，係因一處油管火災暫時中斷了從伊拉克到土耳其的原油輸送，以及國際能源署 (IEA) 調升了對 2022 年需求增長的預測。據路透社報導，官員表示，位於土耳其東南部的油管附近發生爆炸，導致該油管週二暫停運作，目前已恢復流動。報導稱，該爆炸是由於電力塔墜落造成的，並非遭到襲擊。該油管每日處理量為 45 萬桶。爆炸消息一出，石油期貨價格飆升，在油管恢復運作後又吐回一些收益。市場對該油管運輸中斷和後來恢復運作的反應凸顯了市場對供應問題的敏感程度。WTI 原油期貨價格上漲 1.53 美元或 1.8%，收每桶 86.96 美元，盤中高點達 87.92 美元。該期貨將於週四收盤屆期。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:00 歐洲央行行長、IMF總裁格發表講話

20:30 歐洲央行公佈貨幣政策會議紀要

21:30 美國至1月15日當周初請失業金人數

21:30 美國1月費城聯儲製造業指數

23:00 美國12月成屋銷售總數年化

24:00 美國至1月14日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月20日持倉量為981.44噸，較上日增持5.23噸，本月止淨增持5.78噸。今年以來，對美聯儲最早將在3月收緊貨幣政策的預期打壓了黃金，因為利率上升會增加持有黃金的機會成本。週三，美國10年期國債收益率一度突破1.9%，觸及逾兩年來的新高，隨後回落至1.84%。美元指數也自前一日的高點回落，日內小幅下跌。俄羅斯與西方的系列安全對話無果而終，這加劇了外界對俄羅斯與烏克蘭緊張局勢的擔憂。在此背景下，美國國務卿布林肯週三抵烏訪問，並將於21日在日內瓦與俄外長拉夫羅夫舉行會談。黃金也可能從烏克蘭和中東地區的地緣政治緊張局勢中獲得支持。美元走軟、美債收益率回落以及烏克蘭周邊的地緣政治緊張局勢增強了黃金的避險吸引力，引發貴金屬價格上漲，週三金價強勢上漲逾1.48%，日內最高觸及1843.17美元，最低觸及1810.11美元，尾盤現貨黃金收報1840.27美元/盎司。

今日建議倫敦金於 1828 – 1848間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)