環球分析6月28日

2022-06-28

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月28日

高殖利率打壓黃金周一收低

昨日回顧

在高殖利率打壓下，黃金周一收低，投資人觀望歐美英央行總裁本周將在央行論壇發表的談話，並消化七大工業國 (G7) 即將對俄羅斯黃金實施的進口禁令。銅價上漲，從一年來最重單周跌幅中反彈。黃金價格收盤下跌 5.50 美元，報每盎司 1824.80 美元，盤中曾一度漲抵 1842.80 美元。G7 領袖周一在德國南部巴伐利亞邦召開會議，美國總統拜登周日在推特上表示，G7 將禁止俄羅斯黃金進口，英國政府也告知媒體，英、美、加、日本已同意此禁令，正在等待 G7 最後決議。美債殖利率普遍上揚，2 年期上揚 6 個基點至 3.126%，10 年期上升 6 個基點至 3.185%。殖利率攀高，會提高持有黃金這類不孳息資產的機會成本，拉低黃金的吸引力。

美股盤後

隨著美債殖利率週一攀升，熊市反彈動能不足，美股震盪走低，非必需消費品、科技股為壓盤重心，那指收盤挫逾 0.7%，未能延續上週反彈的氣勢。數據方面，美國 5 月耐久財訂單月增 0.7%，遠優於市場預期，連升三個月，顯示儘管升息和經濟擔憂加劇，企業投資依然強勁。政經消息方面，本週華爾街聚焦三大央行總裁談話和美國個人消費支出價格 (PCE) 指數，其中核心 PCE 為聯準會最青睞的通膨指標。國際清算銀行 (BIS) 週一警告全球存在停滯性通膨風險，各國央行須迅速且果斷地行動。美股道瓊指數下跌 62.42 點，或 0.2%，收 31,438.26 點。那斯達克指數下跌 83.07 點，或 0.72%，收 11,524.55 點。標普 500 指數下跌 11.63 點，或 0.3%，收 3,900.11 點。費城半導體指數下跌 5.0 點，或 0.18%，收 2,713.5 點。

基本分析

美元指數周一表現掙扎，通膨預期降溫促使市場重新評估聯準會 (Fed) 的激進升息前景，與此同時，美股震盪走勢限制了美元進一步下行空間。土耳其里拉則延續上周五漲勢，單日最高漲 6%。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.22%，報 103.95，最高升至 104.21，最低 103.67。對聯準會 (Fed) 激進升息的預期，本月稍早將美元指數推升至近 20 年高點，但隨著部分指標顯示美國經濟動能降溫，加上大宗商品價格普遍下跌，投資人變得越來越謹慎。美元指數報 103.9490。

油價動向

由於美國經濟數據優於預期，舒緩市場對能源需求放緩前景的一些擔憂情緒，原油期貨價格周一連續第二日收高。交易者也關注七大工業國集團 (G7) 峰會對話，觀察 G7 是否有意針對俄羅斯原油採取額外行動。WTI 原油期貨價格上漲 1.95 美元或 1.8%，收每桶 109.57 美元，為最近月契約自 6 月 21 日以來最高收盤價。與此同時，石油輸出國組織與盟國預計本周召開會議，以審視市場並做出石油產量水準決定。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:00 美國4月FHFA房價指數月率

21:00 美國4月S&P/CS20座大城市房價指數年率

22:00 美國6月諮商會消費者信心指數

22:00 美國6月裏奇蒙德聯儲製造業指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月28日持倉量為1056.4噸，較上日減持4.64噸，本月止淨減持11.96噸。美國總統拜登週末在推特上表示，“七國集團(G7)將禁止進口俄羅斯黃金”，英國政府也向媒體通報說，美國、英國、日本和加拿大已同意禁止進口俄羅斯黃金。不過，該決議尚未被這個超國家機構正式採納。七國集團成員國週一在德國南部城鎮加米施-帕滕基興開會。日內美國公佈的經濟數據表現參差不齊：美國5月耐用品訂單月率 0.7%，預期0.1%，前值0.50%。隨後公佈的另一項數據也表現強勁：美國5月成屋簽約銷售指數月率錄得0.7%，為2021年10月以來最大增幅。不過，之後公佈的一項數據表現不佳：美國6月達拉斯聯儲商業活動指數錄得-17.7，為2020年5月以來的新低。日內美元指數下跌，使黃金對海外買家更具吸引力，黃金小幅下跌，另外，投資者關注歐洲央行在葡萄牙召開的論壇上的政策動向。日內最高觸及1840.86美元/盎司，最低觸及1820.61美元/盎司，黃金收報1822.50美元/盎司。