環球分析4月11日

2023-04-11

環球分析4月11日

非農數據提振美元並打壓黃金黃金周一連續第三個交易日收黑

昨日回顧

黃金周一連續第三個交易日收黑，盤中一度跌破 2000 美元，主因是上周五強勁的非農數據提振美元並打壓黃金，以及獲利了結賣壓，投資人正在觀望本周將公布的消費者物價指數 (CPI)。黃金價格下跌 22.60 美元或 1.1%，報每盎司 2003.80 美元，盤中最低曾跌至 1996.50 美元。這是最活絡期貨自 4 月 3 日以來最低收盤價。

美國上周五公布 3 月非農就業新增 23.6 萬人，2 月數據上修至 32.6 萬人，第 1 季每月平均新增 34.5 萬人。3 月每小時工資的月增幅從 2 月的 0.2% 擴大至 0.3%，但年增幅從 4.6% 降至 4.2%。美國就業整體而言依然強勁，代表聯準會 (Fed) 仍有升息空間，美債殖利率和美元雙雙上揚。

美股盤後

上週的非農就業報告令市場擔憂聯準會 (Fed) 將持續升息，加上經濟衰退情緒縈繞，投資人聚焦即將公布的重要通膨數據，以及多家大型銀行的財報，美股主指週一多收紅，僅那指收黑 0.03%。蘋果股價墜落 1.6%，不過道瓊尾盤翻紅收漲逾 100 點。標普收紅 0.1%。美光領軍攻高之下，費半指數表現不俗，收盤升 1.8% 。數據方面，紐約聯準銀行每月消費者通膨調查顯示，美國消費者對短期通膨的下滑看法有所逆轉，一年後通膨預期值回升至 4.7%，前一月的 4.2%，是去年 10 月以來首升。政經方面，美股第一財報季本週拉開序幕，花旗、摩根大通、富國銀行等大型銀行將公布最新業績，高盛分析師預測，儘管美股可能迎來 3 年以來的最糟財報季，而且引發美股暴跌，但制定適宜的投資策略可能有助於投資人保護自己的投資組合。美股道瓊指數上漲 101.23 點，或 0.3%，收 33,586.52 點。那斯達克指數下跌 3.6 點，或 0.03%，收 12,084.35 點。標普 500 指數上漲 4.09 點，或 0.1%，收 4,109.11 點。費城半導體指數上漲 55.21 點，或 1.80%，收 3,126.97 點。

基本分析

美元指數周一走強，因最新非農報告幫助提振對聯準會 (Fed)5 月升息的預期，日元則在新任日本銀行(央行) 總裁植田和男暗示不急於撤回大規模寬鬆政策後走軟。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.45%，至 102.55，為 4 月 3 日以來最高。美國 3 月非農新增就業人數達 23.6 萬，失業率降至 3.5%，表明勞動力市場仍具彈性，為聯準會下月再次升息鋪路。即將在周三出爐的美國消費者物價指數 (CPI) 將是本周的主要焦點，市場預期 3 月整體 CPI 將上升 0.3%，核心 CPI 估升 0.4%。除了通膨以外，3 月中旬爆發一系列銀行倒閉事件後，交易員也密切關注銀行的貸款數據。美元指數報 102.5558。

油價動向

原油期貨價格周一下跌，隨著投資者自為期三天的復活節周末歸來，WTI 原油價格一周多來首次收在每桶 80 美元以下。上周因復活節假期而減少交易日天數，原油上周價格飆升，係因石油輸出國組織及其盟國 (即 OPEC+) 意外宣布新一輪減產。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 96 美分或 1.2%，收於每桶 79.74 美元，為最近月 WTI 原油期貨價格自 5 月 31 日以來最低收盤價。Brent 原油期貨價格下跌 94 美分或 1.1%，收每桶 84.18 美元，創 3 月底以來最低收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 歐元區2月零售銷售月率

18:00 美國3月NFIB小型企業信心指數

次日01:30 美聯儲古爾斯比發表講話

次日04:30 美國至4月7日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月11日持倉量為933.22噸，較上日增持2.31噸，本月止淨增持5.20噸。上週五公佈的就業報告顯示，美國3月份新增就業崗位23.6萬個，而市場普遍預期非農就業崗位增加23.8萬個。由於上週五美國公佈的非農就業資料表現強勁，交易員們提高了美聯儲5月再次加息25個基點的可能性。美聯儲利率互換顯示，美聯儲在5月3日將政策利率區間上調至5%-5.25%的可能性超過80%。5月份的合同利率上升至略高於5.03%，比上次加息以來的有效政策利率高出20個基點。與此同時，美國國債收益率升至幾天來的最高水準，美元兌日元升至3月15日以來的最高水準。週一金價回落至2000美元下方，日內最高觸及2006.25美元/盎司，最低觸及1981.47美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1990.95美元/盎司。