環球分析5月9日

2023-05-09

環球分析5月9日

債務上限與銀行危機支撐黃金周一收高

昨日回顧

黃金周一收高，延續上周漲勢，投資人對聯準會 (Fed) 結束升息循環的預期心理持續支撐金價，並等待本周的消費者物價指數 (CPI) 報告，從中尋找和利率展望有關的線索。黃金價格上漲 8.40 美元或 0.4%，報每盎司 2033.20 美元。上周共上漲 1.3%。本周的通膨數據公布後，到 6 月初以前就沒有更重大經濟數據，也沒有央行決策會議，因此接下來到 6 月初的金銀價格，將取決於通膨和通膨展望。ICE 美元指數 (DXY) 周一上漲不到 0.1% 至 101.26，美國 10 年期公債殖利率上揚 5.1 個基點至 3.496%。

美股盤後

投資人靜待更多企業財報、最新通膨數據，以及美國總統拜登和國會領袖本週就債務上限舉行的會議，美股週一狹幅震盪。區域銀行股反彈，「股神」巴菲特旗下波克夏公司財報亮眼，連帶提振金融股，四大指數中僅道瓊黯然收黑。那指收盤雖然只有微漲 0.18%，但這足以讓該指數退出熊市深淵。數據方面，紐約聯準銀行 (New York Federal Reserve) 公布的 4 月消費者預期調查顯示，消費者對未來 1 年的通膨預估略有下滑且低於前值，不過對未來 3、5 年的通膨預期有所攀升。報告還顯示，3 月的銀行危機並未嚴重影響美國消費者情緒。美股道瓊指數下跌 55.69 點，或 0.17%，收 33,618.69 點。那斯達克指數上漲 21.5 點，或 0.18%，收 12,256.92 點。

標普 500 指數上漲 1.87 點，或 0.05%，收 4,138.12 點。費城半導體指數上漲 16.72 點，或 0.56%，收 3,024.41 點。

基本分析

隨著交易員將注意力從銀行貸款轉向通膨在內其他數據，美元指數周一小幅走高，擺脫稍早的疲軟走勢，這些數據可能為聯準會 (Fed) 的升息路徑提供新的線索。與此同時，英鎊觸及去年 4 月以來新高後小幅回落。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.18%，至 101.40。Fed 週一公布調查顯示，美國中型銀行掀起的金融動盪，導致銀行收緊貸款條件、商業和工業貸款需求減弱。Fed 週一公布調查顯示，美國中型銀行掀起的金融動盪，導致銀行收緊貸款條件、商業和工業貸款需求減弱。周三公布的美國消費者物價指數(CPI)，將說明 Fed 是否需要採取更多行動抑制通膨。美元指數報 101.3835。

油價動向

對經濟衰退的擔憂減緩，帶動原油期貨周一上漲逾 2%，延續上周五終結連四黑的氣勢。天然氣期貨領漲各類能源期貨，與天氣變熱可能刺激冷氣等降溫設備需求有關。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.82 美元或近 2.6%，收每桶 73.16 美元。上周五曾上漲 4.1%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

18:00 美國4月NFIB小型企業信心指數

20:30 美聯儲理事傑弗遜發表講話

24:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

次日00:05 美聯儲威廉姆斯發表演講

次日04:30 美國至5月5日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月06日持倉量為931.77噸，較上日增持1.74噸，本月止淨增持5.49噸。美聯儲週一公佈的調查資料顯示，美國的銀行在今年頭幾個月收緊了信貸標準，而且企業和消費者的貸款需求疲軟，這是美聯儲利率上升開始對金融業產生影響的最新跡象。芝加哥聯邦儲備銀行主席古爾斯比(Austan Goolsbee)週一表示，他“感覺”到信貸狀況正開始收緊。市場預期美聯儲已完成加息，這為金價的升勢增添了另一股推動力。由於倫敦金屬交易所因英國加冕假期休市，週一實物黃金買家的對沖需求缺失。市場正在等待週三、週四將公佈消費者價格指數(CPI)和生產者價格指數(PPI)，可能為美國利率前景提供線索，通脹和通脹趨勢將決定黃金和白銀在6月初之前的走勢，在通脹資料公佈後，美國近期內不會發佈重大經濟資料或舉行央行會議。除通脹資料外，交易員們還在關注圍繞債務上限的任何進展。週一黃金上漲，日內最高觸及2029.19美元/盎司，最低觸及2013.99美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2021.18美元/盎司。