環球分析8月3日

2023-08-04

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月3日

惠譽調降美國信評黃金周三收低

昨日回顧

黃金周三收低，投資人持續消化信評機構惠譽 (Fitch) 調降美國 AAA 債信評等的消息，加上美國公布 7 月的民間就業強勁成長之後，美元和美債殖利率回升，使貴金屬受到打壓。黃金收盤下跌 3.80 美元或 0.2%，報每盎司 1975 美元。由於美元和美債殖利率回升，金價周三回吐漲幅，終場收低。惠譽在美國周二收盤後不久宣布，已調降美國的債信評等，理由是預估未來幾年財政惡化，且 5 月為了調高舉債上限爆發的兩黨對立，讓治理受到進一步侵蝕。此消息在美國金融市場帶來不同的影響：股市下挫，但美元和黃金變動不大，美債殖利率則因發債預期而上揚。ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.2% 至 102.55。當美元升值，會讓美元計價的黃金不利於海外投資人買進。

美股盤後

美國突遭惠譽降評，企業財報喜憂參半，恐慌指數 VIX 暴漲超過 15%，攀升至 5 個月來新高，市場避險情緒濃烈，美股主指週三盡墨，10 年期美債殖利率觸及去年 11 月來最高，美元走強。道瓊週三收黑近 350 點，那指大跌超過 2%，連續第二個交易日走低，標普下滑超過 1%，創 4 月份以來最差單日表現，費半下殺近 4%，AMD 慘崩逾 7%，台積電 ADR 重挫超過 2.7%。數據方面，有「小非農」之稱的 ADP 就業數據遠超預期，美國 7 月私營部門就業人數經季節調整後增加 32.4 萬人，遠超經濟學家預期的 19 萬人，但低於 6 月 49.7 萬人的增幅，凸顯美國就業強勁，有助美國經濟避開衰退。美股道瓊指數下跌 348.16 點，或 0.98%，收 35,282.52 點。那斯達克指數下跌 310.47 點，或 2.17%，收 13,973.45 點。標普 500 指數下跌 63.34 點，或 1.38%，收 4,513.39 點。費城半導體指數下跌 146.61 點，或 3.80%，收 3,711.60 點。

基本分析

美國稍早公布 7 月民間就業報告意外優於預期，勞動力市場再次展現韌性，美元指數周三持續走高，登上近一個月高點，擺脫惠譽 (Fitch) 下調美債信評的影響。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.28%，至 102.59，連續三個交易日上揚，並寫 7 月 7 日以來最高。自 7 月 18 日觸及 15 個月低點以來，美元指數已漲 3%。ADP 報告顯示，美國 7 月民間就業新增 32.4 萬，遠超過路透訪調經濟學家預測的 18.9 萬。美元指數報 102.1690。

油價動向

原油期貨價格周三走跌，即使美國原油庫存出現歷史性下降也不足以提振油價，令 WTI 原油和 Brent 原油創一個多月來最大單日跌幅。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.88 美元或 2.3%，收每桶 79.49 美元。美國能源資訊局 (EIA) 周三公布，上周 (7/28 止)，美國原油庫存減少逾 1700 萬桶，但汽油庫存增加近 150 萬桶，而餾分油庫存減少 80 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

19:30 英國央行行長貝利召開新聞發佈會

20:30 美國至7月29日當周初請失業金人數

21:45 美國7月Markit服務業PMI終值

22:00 美國7月ISM非製造業PMI

22:00 美國6月工廠訂單月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月02日持倉量為909.18噸，較上日減持3.75噸，上月止淨減持8.97噸。週三，在評級機構惠譽將美國政府評級從AAA下調至AA 後，由於一些避險買盤，現貨黃金一度上漲0.6%。但ADP全美就業報告顯示，美國民間就業人口上月增加32.4萬人，遠高於路透調查分析師預估的增加18.9萬人。根據芝加哥商品交易所的美聯儲觀察工具，美聯儲在9月19日至20日的會議上維持利率不變的可能性為83%；較高的利率增加了持有無收益黃金的機會成本；日內指標美國10年期國債收益率攀升至7月10日以來最高水準，美元指數上漲，盤中一度觸及逾三周高點，令持有其他貨幣的黃金變得更加昂貴，日內金價最高觸及1954.58美元，最低觸及1932.97美元，尾盤現貨黃金收報1934.64美元/盎司。