環球分析5月13日

2024-05-13

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月13日

美國經濟數據低迷黃金價格周五上漲

昨日回顧

黃金價格周五大幅攀升，收登 3 周以來最高點，係因美國經濟數據低迷支撐了聯準會 (Fed) 今年降息的可能性。黃金期貨價格上漲 34.70 美元或 1.5%，收每盎司 2375 美元。本周交易最活躍的黃金期貨價格上漲 2.9%，創下 4 月 19 日止以來最大單周漲幅。美周五公布，密西根大學的 5 月消費者信心指數自上個月的 77.2 下降至 67.4，遠低於經濟學家預期。《華爾街日報》調查的經濟學家先前預期讀數為 76。美國勞工部周四公布，上周 (5/4 止) 初次請領失業救濟人數增加 2.2 萬人，至 23.1 萬人，為去年 8 月以來的最高水準。

美股盤後

聯準會官員淡化降息可能性，但財報季大抵提振市場情緒，美債殖利率上升，美股主指週五狹幅波動。道瓊收紅超 125 點，標普小幅走高 0.16%，那指略低於平盤線。台積電 4 月銷售量大增後，台積電 ADR 刷新高，輝達走升，費半漲逾 1%。隨著投資者分析聯準會官員的評論並展望下週重要通膨數據，美股周線上揚，道瓊漲幅達 2.2%，為去年 12 月以來的最佳表現，標普週漲 1.9%，那指每週上漲 1.1%。美股道瓊指數上漲 125.08 點，或 0.32%，收 39,512.84 點。那斯達克指數下跌 5.4 點，或 0.03%，收 16,340.87 點。S&P 500 指數上漲 8.6 點，或 0.16%，收 5,222.68 點。

基本分析

美國通膨預期上升支撐美債殖利率和美元，美元指數 (DXY) 週五來到 105 關卡上方，本週重拾強勢，扭轉了連續兩週的負面價格走勢。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.09%，報 105.31。美元表現再次主要反映了投資人對聯準會寬鬆計畫的潛在時機的情緒變化的反應。 9 月 18 日會議決定降息的可能性似乎已獲得關注，目前被市場參與者視為最有可能的選擇。CME FedWatch 工具顯示，9 月 18 日會議期間降息的可能性約為 70%。支持上述觀點的是美國勞動市場進一步降溫，每週初請失業金人數高於預期就證明了這一點，而許多聯準會政策制定者發出的謹慎訊息也強化了這一觀點。美元指數報 105.3269。

油價動向

國際油價周五收低，但由於交易商權衡需求前景以及中東供應風險，WTI 和 Brent 原油本周僅小幅波動。中國需求前景為油價提供部分支撐力，而且以色列入侵拉法，使市場持續擔心中東戰爭擴大，但美國消費者信心下降幅度超出預期，削弱美國能源需求前景。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1 美元或 1.3%，收每桶 78.26 美元，觸及一周低點，令本周漲幅收斂至 0.2%。Brent 原油期貨價格價格下跌 1.09 美元或 1.3%，收每桶 82.79 美元，觸及 3 月 12 日以來最低點，令本周轉跌 0.2%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

21:00 美國2024年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特和美聯儲理事傑弗遜就央行溝通發表講話

23:00 美國4月紐約聯儲1年通脹預期

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月10日持倉量為831.93噸，較上日增持1.46噸，本月止淨減持0.26噸。隨著地緣政治不確定性的增長，以及多國央行展現出降息的傾向和亞洲大國的進出口數據超出預期，週五亞歐交易時段，現貨黃金維持上漲態勢。進入紐約時段，黃金價格觸及近二周高點略有回落。儘管密西根大學公佈的初步消費者信心指數揭示了公眾樂觀情緒降至五個月來的最低水準，而對未來通脹的預期則攀升至近兩年的最高點；疲弱的經濟指標增加了市場對於美國降息的預期，預期次數雖從一次增加到兩次，但這些預期非常不穩定。此外，市場普遍預計，美國即將在下周公佈的4月份經濟數據可能會顯示經濟增長較前月放緩，這可能對美聯儲的利率決策產生顯著影響。在此背景下，週五現貨黃金價格最終收漲，日內最高價為2378.28美元/盎司，最低價為2345.11美元/盎司，收盤價為2363.68美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2343– 2365間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21630 - 22130

支持位 2288/2308阻力位 2378/2408

入市策略一 : 下方觸及2345水平可做多，目標位于2358水準，止損設在2338水平。

入市策略二 : 上方在2363元水平做空，止賺設在2352美元，止損設在2370。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於27.10 – 29.20

支持位25.50/26.80 阻力位30.30 /31.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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