金银分析11月09日

2021-11-10

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析11月09日

经济快速复苏和持续高通膨 黄金价格连续第三日上涨

昨日回顾

周一交易，黄金价格连续第三日上涨，再创 9 月初以来最高收盘价。黄金价格上涨 11.20 美元或 0.6%，收每盎司 1828 美元，再创 9 月 3 日以来最高收盘价，上周收升 1.8%。黄金周一持续走高，系因 Fed 两位高层表示，有鉴于经济的快速复苏和持续的高通膨，央行可能会在 2022 年底前升息。Fed 副主席周一重申了他的观点，即 2022 年底前可能会达到升息标准，而圣路易斯 Fed 总裁 James Bullard 受访时表示，他预期央行 2022 年升息 2 次。黄金通常被视为对抗通膨的避险工具，因此在后疫情复苏阶段不断上涨。上周五的非农就业报告显示，美国劳动参与率令人失望，且通膨上升令经济强劲成长的前景黯淡。

美股盘后

受惠于美国基础建设法案过关，华尔街经济乐观情绪浓厚，周一材料、钢铁等周期性板块走扬，四大指数再登新高，标普指数首破 4700 点大关，台股 ADR 集体收红，AMD 因赢得元宇宙客户 Meta 订单而飙逾 10%，特斯拉跌近 5%。政经消息，美国众议院上周五晚间以 228 票赞成、206 票反对的投票结果，通过 1.2 兆美元基础建设法案，美国总统拜登随后表示，这是美国向前迈出的一大步。外界预计 1.75 兆美元预算案将在感恩节之前在众议院通过。全球最大原油出口国沙乌地阿拉伯 12 月大幅上调对亚洲市场的原油售价，较 11 月增加一倍多，超过市场预期，推动油价攀升，能源股随之走扬。德银在一份报告中表示，沙国能如此大幅提高价格，这说明亚洲需求强劲。美股道琼指数上涨 104.27 点，或 0.29%，收 36,432.22 点。那斯达克指数上涨 10.77 点，或 0.07%，收 15,982.36 点。标普 500 指数上涨 4.18 点，或 0.09%，收 4,701.71 点。费城半导体指数上涨 46.8 点，或 1.25%，收 3,803.3 点。

基本分析

美元对一篮子货币周一从 15 个月高点下滑，投资人欢庆上周五强劲的非农数据后，把目光转向本周多名联准会 (Fed) 官员的谈话，以及周三公布的 10 月消费者物价指数(CPI)。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.19%，报 94.046，上周五一度触及 15 个月高点。美国联准会 (Fed) 上周三宣布，本月开始将缩减量化宽松(QE)，高通膨是暂时的，会等待劳动力市场出现更进一步成长，才会升息。接着上周五公布 10 月非农就业意外强劲，为美国经济活动第 4 季重启动能注入强心针。美元指数报 94.0410。

油价动向

周一交易，原油价格上涨，自上周跌势中反弹回升并连续第二个交易日收高，系因美国 1 兆美元的基础建设支出方案以及阿拉伯调涨原油出口价格的消息振奋了投资者。WTI 原油价格上涨 66 美分或 0.8%，收每桶 81.93 美元。WTI 原油上周收低 2.8%。Brent 原油价格上涨 69 美分或 0.8%，收每桶 83.43 美元，Brent 原油上周收低 1.2%。经过上周 OPEC + 会议后，全球石油市场状况变得更加看涨，因为 OPEC + 无视各方要求扩大增产的压力。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

21:30 美国10月生产者物价指数(PPI)

20:50 圣路易斯联储主席布拉德在一个有关中央银行的会议上发表讲话并参加线上讨论

21:00 欧洲央行行长拉加德在欧洲央行银行业监管论坛发表讲话

22:00 欧洲央行管委诺特发表讲话

22:00 美联储主席鲍威尔在美联储、欧洲央行和加拿大央行联合举办的多样性大会上发表讲话

23:30 英国央行副行长布罗德班特就劳动力短缺问题在议会发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至11月09日持仓量为975.41吨，较上日持平，本月止净减持6.73吨。在新冠大流行期间为刺激经济增长而实施的宽松货币政策，推动金价在过去两年升至新高，因为近零利率降低了持有无收益黄金的机会成本。由于美联储和英国央行推迟加息，美联储决定采取渐进的货币紧缩措施，美国债券收益率下跌，金价走高。另一个支撑价格的因素是通胀担忧。然而，令价格承压的是乐观的美国就业报告、股市持续走强以及ETF资金外流。主要央行总体上仍持宽松态度，金融体系中所有寻找投资对象的现金都更多地进入黄金和白银市场，以对冲通胀风险。受美元走软及通胀疑虑挥之不去提振，此前主要央行暗示近期利率将维持在低位，周一金价升至两个月高位，盘中最高触及1826.21美元，尾盘黄金收报1823.93美元/盎司。