金银分析11月10日

2021-11-11

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析11月10日

市场关注通膨担忧情绪 黄金价格上涨 2.8 美元

昨日回顾

原油价格连续第四日收高，系因通膨担忧情绪和利率预期仍是焦点。周一有许多 Fed 官员发表谈话，总体来说，基调尚算温和，因为 Fed 主席鲍尔和副主席克拉里达都重申要到 2022 年晚期或 2023 年才可能升息。黄金价格上涨 2.8 美元或近 0.2%，收每盎司 1830.80 美元，登 9 月 3 日以来最高点，但盘中低点达 1821 美元。白银价格下跌 22 美分或 0.9%，收每盎司 24.318 美元。美国 10 月趸售价格再次上升，10 月份生产者物价指数 (PPI) 上升 0.6%，显见，这数十年来最大的通膨涨势丝毫没有近期内消散的迹象。

美股盘后

周二美国公部 10 月生产者物价指数 (PPI) 符合预期，10 年期美债殖利率大跌至 7 周以来最低，银行股随之走跌，特斯拉崩落近 12%，科技股表现黯淡，终场美股四大指数自历史高位回落，道琼跌逾 100 点，结束 2017 年 10 月以来最绵长的连涨纪录。经济数据面，美国公布 10 月生产者物价指数 (PPI) 年增 8.6%，维持于近 11 年高点，意味着供应链瓶颈持续，加剧市场对通膨压力的担忧。美国通过 1.2 兆美元基础建设法案后，拜登政府周二宣布，将斥资 40 亿美元升级老化的美国港口、内陆水道以及其他符合条件的设施，以解决当前供应链问题。美国总统拜登还传出与 Walmart、UPS、联邦快递 (FedEx) 和 Target 执行长谈话，讨论缓解供应链瓶颈的问题。美股道琼指数下跌 112.24 点，或 0.31%，收 36,319.98 点。那斯达克指数下跌 95.81 点，或 0.6%，收 15,886.54 点。标普 500 指数下跌 16.45 点，或 0.35%，收 4,685.25 点。费城半导体指数下跌 2.8 点，或 0.07%，收 3,800.6 点。

基本分析

美元对一篮子货币周二 (9 日) 震荡走低，当日公布的 10 月生产者价格指数 (PPI) 涨幅仍大，投资人静待周三出炉的 10 月消费者物价指数 (CPI)，判断物价涨势是否加速。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.11%，报 93.948，上周五一度触及 15 个月高点。美国劳工部公布，10 月 PPI 较去年同期上涨 8.6%，增幅和 9 月相同，且略低于市场预期，但仍是近 11 年来最大增幅。美元指数报 93.9723。

油价动向

周二交易，原油价格上涨至 2 周来最高点，谈论美国战略石油储备 (SPR) 是否释出原油，这一点凸显了供应短缺。美国能源资讯署 (EIA) 周二公布月报，估计自 2020 年第三季以来，全球原油消费量已经连续 5 季超过原油生产量。EIA 预期，到今年年底全球原油需求量将超越全球供应量，但全球石油库存将于 2022 年开始增加，因为 OPEC + 和美国增产推动，加上石油需求成长放缓。EIA 将 2022 年美国石油产量预测上调 1.4% 至 1190 万桶 / 日。EIA 周三将公布美国原油供应报告，其中含有库欣库存数据。贸易团体 API 周二稍晚公布，上周美国原油库存下降 250 万桶、汽油库存下降 55.2 万桶、蒸馏油库存增加 57.3 万桶。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

21:30 美国10月未季调CPI年率

21:30 美国10月季调后CPI月率、美国至11月6日当周初请失业金人数

23:00 美国9月批发销售月率

23:30 美国至11月5日当周EIA原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至11月10日持仓量为975.41吨，较上日持平，本月止净减持6.73吨。主要央行上周暗示短期内利率将维持在低位，提振了非孽息黄金的吸引力，并扶助金价录得8月底以来的最佳单周表现。另外，美国劳动力市场吃紧以及全球供应链混乱，可能导致周三公布的美国消费者物价指数(CPI)升至高位。周二，美国劳工部表示，继9月份上涨0.5%之后，10月份生产者价格指数(PPI)上涨0.6%，符合经济学家的预期。周二，因投资者等待定于本周晚些时候公布的美国通胀数据，10年期美债收益率下滑至1.4271%，美元指数小幅走低，令黄金对其他货币持有者而言价格更低；日内金价上涨0.42%，攀升至9月初以来最高水准1832.59美元，尾盘现货黄金收报1831.68美元/盎司。