金银分析11月11日

2021-11-12

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析11月11日

美国通膨率创下 30 多年来最高水准 黄金价格收登 6 月以来最高点

昨日回顾

周三交易，黄金价格收登 6 月以来最高点，因数据显示，美国通膨率创下 30 多年来最高水准，令黄金价连续第五日收高。美国 10 月 CPI 月增 0.9%，高于市场预期的 0.5%；年增 6.2%，高于市场预期的 5.9%，并创下 1990 年 11 月以来最大增幅。ICE 美元指数上升 0.9% 至 94.781，美元走强通常会构成美元计价的大宗商品价格压力。黄金价格上涨 17.50 美元或 1%，收每盎司 1848.30 美元，为连续第五日上升，且是 7 月 7 日连 5 涨以来最长涨势。

美股盘后

周三美国上月消费者价格指数 (CPI) 飙升，引发市场对 Fed 加快紧缩步伐的预期，VIX 恐慌指数走扬，美债殖利率喷高、科技股遭受重创，银行股升高，四大指数续收黑，道琼跌逾 240 点，费半亏损近 3%，台积电 ADR 跌近 3%。经济数据方面，美国 10 月消费者物价指数 (CPI) 年增 6.2%，远高于华尔街预期，创自 1990 年 11 月以来最大涨幅，显示企业将成本转嫁给消费者，增加美国家庭财务压力。政经消息方面，美中元首虚拟峰会传出可能于下周举行之际，中国领导人习近平伸出橄榄枝表示，只要遵守互相尊重、和平、共存和双赢等原则，那中国已准备好与美国强化交流与合作、共同解决问题，以及应对全球挑战。美股道琼指数下跌 240.04 点，或 0.66%，收 36,079.94 点。那斯达克指数下跌 263.84 点，或 1.66%，收 15,622.71 点。标普 500 指数下跌 38.54 点，或 0.82%，收 4,646.71 点。费城半导体指数下跌 107.5 点，或 2.83%，收 3,693.0 点。

基本分析

美元对一篮子货币周三劲扬，升抵逾 15 个月高点，主因当日稍早公布的美国 10 月消费者物价指数 (CPI) 年增率冲上 1990 年迄今最高，使市场对联准会 (Fed) 可能比意料中提早升息的预期转浓。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.96% 至 94.876，是逾 15 个月高点，也止住本周前两日的颓势。美国劳工部周三公布，10 月 CPI 较去年同期增 6.2%，超过分析师预期的 5.8%，较 9 月加速上扬。若与 9 月相比，CPI 增加 0.9%，是四个月来最大涨幅。美元指数报 94.8826。

油价动向

周三交易，原油价格下跌，为 4 个交易日来首次收低，系因承压于上周美国原油库存上升，以及通膨高于预期带来的美元走强和公债殖利率上升。WTI 原油期货价格下跌 2.81 美元或 3.3%，收每桶 81.34 美元，在连续 3 日上涨后回落收低。Brent 原油期货价格下跌美 2.14 元或 2.5%，收每桶 82.64 美元，同样令连 3 日涨势止步。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

21:30 美国10月未季调CPI年率

21:30 美国10月季调后CPI月率、美国至11月6日当周初请失业金人数

23:00 美国9月批发销售月率

23:30 美国至11月5日当周EIA原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至11月11日持仓量为975.41吨，较上日持平，本月止净减持6.73吨。周三美国劳工部公布的10月份消费者价格指数较上年同期上涨6.2%，因汽油和食品价格上涨，年度涨幅创31年来最高。该数据公布后，美国债券市场的通胀预期激增。避险黄金亦从美国公债实际收益率下滑和整体避险情绪中获得支撑，该情绪打压美股主要股指。这波涨势似乎超越了美元的强势，但黄金最终回吐了部分涨幅，因美元触及逾一年高位。美元的强势通常会抑制其他货币持有者对黄金的需求。目前的环境是一把双刃剑，因通胀数据持续高于预期，市场将担心美联储是否会以更快速度缩减流动性。周三，黄金攀升至近五个月来最高点，盘中触及6月以来的最高水准1868.24美元后回落，较日内低大幅拉升36美元，尾盘现货黄金收报1849.08美元/盎司；白银、铂金和钯金均上涨，白银自8月份以来首次升破25美元。