金银分析11月17日

2021-11-18

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析11月17日

美国经济数据乐观黄金价格收低

昨日回顾

周二交易，在触及 5 个月来最高盘中价格后，黄金价格收低，系因投资者消化了美国最新经济数据，包括尽管面临高通膨，10 月零售销售仍上升，且月度工业生产大增。黄金价格下跌 12.50 美元或 0.7%，收每盎司 1854.10 美元，盘中高点达 1879.50 美元，为 6 月 14 日以来，交易最活跃黄金最高盘中价位。黄金周一下跌 0.1%，终止先前连 7 日的涨势。根据道琼市场数据，黄金此前连涨 7 日，为最活跃期货价格自去年 7 月 29 日止以来的最长涨势，当时为 9 日连涨。周二美国经济数据乐观，缓解了部分贵金属的投资需求。

美股盘后

周二强劲的零售数据，加上家得宝财报亮丽，推助美国零售类股扬升，投资人看好高通不受苹果牵制的业务多元化愿景，高通飙近 8% 登新高，半导体类股群欢，惟台积电 ADR 小幅收黑，费半劲扬 1.73%，改写历史新高纪录，标普收红 0.39%，距历史高点 (4,701.70) 仅一步之遥。政经消息方面，美国圣路易联准银行总裁布拉德周二指出，Fed 有必要在接下来的几次利率会议上采取更鹰派的立场，以适当地管理通膨风险。旧金山联邦准备银行总裁戴莉呼吁 Fed 在高通膨面前保持耐心，她预估随着疫情消退，这种高通膨也将自行消退。地缘政治方面，拜登与中国国家主席习近平在台湾时间 16 日上午 9 点左右举行视讯高峰会，历时 3 个半小时，拜登提到人权和印度太平洋地区等议题，和有必要保护美国工业免受中国不公平贸易作法的影响。习近平则表示，美中目前都面临着许多挑战，彼此须加强沟通并共同应对。

基本分析

美元对一篮子货币周二升至 16 个月新高，主因美国 10 月零售销售写下七个月来最大增幅，优于市场预期，显示物价上涨未打击消费者采购意愿。欧元兑美元重贬，反映欧洲确诊病例再度激增以及对经济成长的疑虑，日圆贬至 114.79。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.56% 至 95.94，是去年 7 月以来最高。美国商务部周二公布，10 月零售销售月增 1.7%，为 3 月以来最大增幅，且优于市场预期的增加 1.1%，这可能是因为美国人为了避免因为供应链瓶颈扑空买不到货，提早展开年底购物季的采购。自美国上周公布通膨率窜升到逾 30 年高点的报告以来，DXY 持续上涨，投资人揣测联准会 (Fed) 可能因此提前升息。欧洲央行 (ECB) 总裁拉加德周一表示，若为了平抑通膨现在就收紧货币政策，可能扼杀欧元区的经济复苏，这番话被解读为淡化市场对欧洲收紧银根的预期。美元指数报 95.9230。

油价动向

周二交易，原油期货价格涨跌互现，WTI 原油价格收在逾 1 周低点，但历经 2 日走低的 Brent 原油终于收高。美国众议院多数党领袖 Steny Hoyer 的言论令美政府动用战略石油储备 (SPR) 以抑制汽油价格的可能性下降，因而让石油找到支撑力。然而，国际能源署 (IEA) 预期，原油产量的增长将有助于缓解全球供应紧绷的情况，从而对价格构成一定压力。WTI 原油价格下跌 12 美分或近 0.2%，收每桶 80.76 美元，为 11 月 4 日以来最近月 WTI 期货的最低收盘价。Brent 原油期货价格上涨 38 美分或 0.5%，收每桶 82.43 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

21:30 加拿大10月CPI月率

21:30 美国10月营建许可总数、美国10月新屋开工总数年化

22:10 美联储威廉姆斯发表线上主旨讲话

23:30 美国至11月12日当周EIA原油库存

24:00 美联储理事鲍曼发表讲话

次日01:40 美联储戴利参加炉边谈话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至11月17日持仓量为975.99吨，较上日持平，本月止净减持6.15吨。美国公布的10月份零售额比9月份上升1.7%，高于预期的1.5%；10月份工业产值增长1.6%，高于预期的0.8%。政府数据显示通胀加剧，促使一些前官员呼吁美联储加快缩减购债进程。日内，圣路易斯联储主席布拉德表示，美联储应加快缩减货币刺激措施的步伐，以应对美国通胀飙升。布拉德将在明年具有投票权，他重申了他的预测，即美联储明年将需要加息两次。布拉德表示，如果委员会希望加快行动，还可以选择在缩减购债规模的过程中提高利率。受此影响，美元指数升至15个月来的高点95.96。且10年期美国国债收益率目前为1.609%，10年期国债收益率最近飙升；这些不利于贵金属多头。周二，贵金属的短期期货交易员出现了一些常规获利回吐，黄金价格小幅走低，银价也有所回落；日内现货黄金最高触及1877.02美元，尾盘收报1850.6美元/盎司。