金银分析11月18日

2021-11-19

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析11月18日

美国经济数据强劲黄金价格在连跌 2 日后终于收高

昨日回顾

周三交易，黄金价格在连跌 2 日后终于收高，对通膨的担忧情绪支撑了黄金走势，此外，ICE 美元指数自去年 7 月以来的最高水准下滑，额外提供了黄金支撑力。黄金下跌 0.7%，系因美国经济数据强劲，提振了美元并一定程度上抑制了避险需求。黄金价格上涨 16.10 美元或 0.9%，收每盎司 1870.20 美元，为 6 月 11 日以来，交易最活跃黄金期货最高收盘价。美国人口普查局周三报导，美国 10 月新屋开工季调后年化总数 152 万套，意外较前月下滑 0.7%。周二数据也显示，美国 10 月零售销售上升 1.7%，创下 3 月份以来的最大涨幅。本周投资者将关注 Fed 一系列谈话，以获取有关美国经济健康状况以及当前削减购债速度、升息时间点和速度等进一步讯息，这也可能影响黄金等全球资产的价格。

美股盘后

美股四大指数周三收黑，Target 等大型零售商财报强劲，但投资人注意力集中在企业主管提到的通膨疑虑。油价疲软拖累能源股，美元和美债殖利率下滑，金价上涨。道琼工业指数下跌 211.17 点，或 0.58%，收 35,931.05 点。标普 500 指数下跌 12.23 点，或 0.26%，收 4,688.67 点。那斯达克综合指数下跌 52.28 点，或 0.33%，收 15,921.57 点。费城半导体指数下跌 27.95 点，或 0.72%，收 3,831.44 点。

基本分析

随着市场预估联准会 (Fed) 于 2022 年中收紧货币政策可能性增加，市场定价压力提高使美元周三走跌，并自 16 个月高点回落，欧元则持续下探。市场目前认为 Fed 明年 6 月启动升息、11 月进一步升息的可能性很大，CME 数据显示，2022 年 7 月升息 25 个基点的机率已达到 50%。市场预计明年下半年将启动升息，而短期美元仍是买进时机。美国最新通膨数据显示，10 月美国消费价格正以 1990 年以来最快的速度成长，而通膨趋势仍在持续，周二公布的 10 月零售销售月增 1.7%，增幅创 3 月以来最大。美元指数来到 95.78。

油价动向

周三交易，原油价格下跌至 10 月初以来最低收盘价，系因美国拜登总统想方设法为美国消费者削减汽油价格。报导指出，美国拜登总统与中国领导人习近平于本周稍早举行长达三小时半的视讯峰会，双方讨论了联合释放原油供应的议题，引发原油价格大幅走跌。拜登也要求联邦贸易委员会 (FTC) 调查是否有非法行为导致汽油零售价格上涨。尽管 EIA 周三报告显示，上周美国原油库存第四度下降，但原油价格未能找到支撑力。WTI 原油期货价格下跌 2.40 美元或 3%，收每桶 78.36 美元，为 10 月 7 日以来最近月 WTI 期货的最低收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

21:30 美国至11月13日当周初请失业金人数

21:30 美国11月费城联储制造业指数

21:30 美联储博斯蒂克发表讲话

22:30 美联储威廉姆斯参与炉边谈话

23:00 美国10月咨商会领先指标月率

次日03:00 美联储埃文斯发表讲话

次日04:30 美联储戴利参加线上活动

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至11月18日持仓量为976.87吨，较上日增持0.88吨，本月止净减持5.27吨。在好于预期的美国零售数据的支撑下，美元触及了自2020年7月以来的最高水准；美元走强是因市场押注美联储将提前升息，利率上升会增加持有不产生利息的黄金的机会成本。如果美联储官员在短期内暗示可能加快缩减资产购买以对抗通胀，或市场认为加息时点将比预期更早，金价可能受到“轻微压力”。英国通胀率触及10年高位，支撑了英国央行将在12月升息的预期，而加拿大10月通胀年率再次加速，达到2003年2月的高位。目前黄金和白银的根本支撑因素仍是通胀压力，主要由能源成本飙升推动的价格上涨，在其他经济体也仍是一个令人担忧的问题。周二金属价格下跌时，多头进场买入，这是市场走强的迹象，作为通胀对冲工具的黄金和白银目前仍然看涨。周三，黄金价格反弹，盘中最低触及1849.40美元，尾盘现货黄金收报1867.17美元/盎司。