金银分析12月02日

2021-12-03

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月02日

美元走疲公债殖利率下降 黄金价格小幅收高

昨日回顾

周三交易，黄金价格小幅收高，系因在美元走疲、公债殖利率下降之际，受到 omicron 新冠变种病毒带来的不确定性提振。Fed 主席鲍尔周二出席参议院银行委员会听证会的证词提道，在出现新变种病毒之际，可能有必要在本月稍晚的会议上，决议加速缩减每月购债规模。该论点令市场参与者感到意外。黄金价格上涨 7.80 美元或 0.4%，收每盎司 1784.30 美元。白银最活跃期货价格下跌 48 美分或 2.1%，收每盎司 22.339 美元。鲍尔周二在听证会上表示，央行放缓和结束购债的行动不应该扰乱金融市场。Fed 预计 12 月 14-15 日召开今年最后一次制定利率的货币政策会议。

美股盘后

美股 12 月开局动荡不安，周三11 月小非农 ADP 就业报告优于预期，逢低买盘进驻，美股早盘出现强劲反弹。然而，尾盘时段美国出现 Omicron 首例，VIX 恐慌指数穿越 30 关口，华尔街避险情绪升温，美债殖利率走低，其中 30 年期美债殖利率跌至年初以来的最低点，殖利率曲线进一步趋平，黄金微升，美股回吐早盘涨幅，道琼震荡幅度逼近 1000 点，终场收黑逾 460 点，自 7 月以来首次收于 200 日均线下方，标普收跌 1.83%，低于 50 日移动均线。政经消息方面，美国联准会周三发布的经济褐皮书显示，由于对原材料的强劲需求、物流挑战和劳动力市场紧张，尽管 11 月美国经济增长温和，企业投入成本大范围上涨。美股道琼指数下跌 461.68 点，或 1.34%，收 34,022.04 点。那斯达克指数下跌 283.64 点，或 1.83%，收 15,254.05 点。标普 500 指数下跌 53.96 点，或 1.18%，收 4,513.04 点。费城半导体指数下跌 22.5 点，或 0.59%，收 3,810.7 点。

基本分析

美元对一篮子主要货币周二震荡走低，避险的日圆、瑞士法郎劲扬，主因 Omicron 变种病毒疑虑升高，加上联准会 (Fed) 主席鲍尔表示将讨论加速缩减购债、并暗示不再用暂时性形容通膨，令投资人担心 Fed 积极升息可能浇熄经济复苏动能，风险胃口大减。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.3% 至 95.90，不过 11 月累计仍上涨约 1.9%。鲍尔周二在国会作证发表鹰派谈话后，DXY 一度转升，但后继无力。鲍尔的发言显示，Fed 可能有采取行动的急迫性，然而金融市场尚未做好准备。美元指数报 95.8966。美股道琼指数下跌 461.68 点，或 1.34%，收 34,022.04 点。那斯达克指数下跌 283.64 点，或 1.83%，收 15,254.05 点。标普 500 指数下跌 53.96 点，或 1.18%，收 4,513.04 点。费城半导体指数下跌 22.5 点，或 0.59%，收 3,810.7 点。

油价动向

周三交易，原油价格逆转收低，系因美国公布首位感染 Omicron 新冠变种病毒的病例，构成封锁风险，恐导致能源需求下降，令原油吐回早盘涨幅并转为走跌。拜登总统高阶医疗顾问福奇博士周三在记者简报会上表示，公共卫生当局已经确认，加州发现美国首位感染 Omicron 新冠变种病毒的病例。交易者也在衡量周四 OPEC + 对原油产量水准的可能结果，以及消化能源资讯署 (EIA) 周三公布的库存数据，该数据显示美国上周原油库存下降程度小于预期。原油午盘转跌与越来越令人担忧的新冠病毒疫情有关，以及新变种病毒株可能扰乱经济活动和石油需求。原油期货价格下跌 61 美分或 0.9%，收每桶 65.57 美元，盘中高点达 69.49 美元。Brent 原油价格下跌 36 美分或近 0.5%，收每桶 68.87 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

20:00 欧佩克+JMMC会议召开

20:30 美国11月挑战者企业裁员人数

21:00 欧佩克+举行部长级会议

21:30 美国至11月27日当周初请失业金人数

次日00:30 美联储博斯蒂克发表讲话

次日00:30 美联储戴利、巴尔金参加谈话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月02日持仓量为990.82吨，较上日减持2.03吨，本月止净增持8.68吨。周二，美联储主席鲍威尔表示，美联储将在12月会议上讨论是否提前结束债券购买计画，现货金价一度下跌0.9%。鲍威尔周三表示，由于美国经济增长强劲，且供需失衡势将在不久的将来持续下去，政策制定者需要做好准备，应对明年下半年通胀可能不会像预期那样消退的可能性。另外，美国疾病控制与预防中心(CDC)表示，美国卫生官员在加州确认了该国首例奥密克戎变种病例。由于新的限制措施将减缓全球经济，对病毒变种的担忧正支撑金价，而美元走软也提振了对避险金属的需求。周三，随着美元下跌，金价上涨。投资者利用上一个交易日的回调买入黄金，以对冲市场更大范围的波动，金价日内最高触及1794.32美元，最低触及1772.05美元，尾盘黄金收报1781.6美元/盎司。