金银分析12月17日

2021-12-18

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月17日

美国联准会宣布加速缩减购债 黄金价格收高

昨日回顾

周四交易，在 Fed 政策决议过后，黄金价格随着美元走跌而上涨，收登在逾 3 周高点。由于 Omicron 变种株扩散而引起的经济风险可能趋使投资者避险，黄金可望从中获得支撑力。黄金价格上涨 33.70 美元或 1.9%，收每盎司 1798.20 美元，盘中高点达 1800.60 美元。白银价格上涨 94 美分或 4.4%，收每盎司 22.485 美元。ICE 美元指数下降 0.5%；10 年期公债殖利率自周三的 1.46% 下降至 1.426%。周四其他央行消息，英国央行将基准利率上调 15 个基点至 0.25%，令市场大感意外。与此同时，欧洲央行维持关键利率不变，并重申其疫情紧急采购计画 (PEPP) 将会按计画在明年 3 月终止。

美股盘后

随着联准会暗示升息脚步临近，科技股卖压涌现，周四苹果传招兵买马以自研无线晶片，半导体类股应声吓跌，费半下杀逾 4%，那指收黑近 2.5%。政经消息方面，美国总统拜登签署调高债务上限的法案，避免美国走向史上第一次债务违约。该法案将美国债务上限提高 2.5 兆美元，足以让美政府举债权限延长到 2023 年初。美国商务部周四以国家安全为由，再将 40 个来自中国、乔治亚、马来西亚及土耳其实体，列入出口管制实体清单，其中中企及机构就占 34 个，包括中国的军事医学研究院及其 11 个研究所。全球央行消息方面，英国央行意外升息，让英国成为疫情爆发后率先升息的主要央行，欧洲央行 (ECB) 维持利率不变，疫情紧急购债计画 (PEPP) 将按照计画明年 3 月结束。美股道琼指数下跌 29.79 点，或 0.08%，收 35,897.64 点。那斯达克指数下跌 385.15 点，或 2.47%，收 15,180.43 点。标普 500 指数下跌 41.18 点，或 0.87%，收 4,668.67 点。费城半导体指数下跌 168.1 点，或 4.27%，收 3,766.3 点。

基本分析

超级央行日周四登场，美元对一篮子主要货币走低，欧洲、英国在内多国央行纷纷公布最新货币决议，投资人从声明中观察利率和经济展望。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下滑 0.4%。美元兑风险货币走软，兑日圆和瑞郎等避险货币也下滑。英国央行 (BOE) 意外宣布升息，为 G7 央行开出疫后升息第一枪，英镑兑美元盘中一度跃升 0.8%，尾盘仍升 0.4% 至 1.3323 美元。美元指数报 95.9855。

油价动向

周四交易，原油价格收高，WTI 原油登上近 3 周高点，因美国原油库存和隐含需求数据看涨，摆脱了对 Omicron 变种病毒的担忧。俄罗斯和乌克兰之间日益紧张的局势进一步增加了对原油价格的支持。Fed 表示将在明年 3 月前逐步退出购债的刺激方案，其退场速度超过先前计画，且暗示将更积极升息以抗美国的高通膨。消息公布后，油价和美股均上涨。俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势也有利于石油，因为这提高了对俄罗斯实施制裁的可能性，恐打乱其能源产业。CNBC 周四报导，乌克兰已呼吁欧盟准备对俄罗斯实施制裁，以因应俄罗斯的进一步军事侵略。WTI 原油期货价格上涨 1.51 美元或 2.1%，收每桶 72.38 美元，为最前月 WTI 原油期货自 11 月 24 日以来最高收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

18:00 欧元区11月CPI年率终值及月率

次日02:00 美国至12月17日当周石油钻井总数

次日02:00 美联储理事沃勒就美国经济前景发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月17日持仓量为977.7吨，较上日持平，本月止净减持15.15吨。美联储周三表示，将在3月份结束大流行时期的债券购买计画，为在2022年底前三次加息铺平道路。周四公布的数据显示，美国上周初请失业金人数维持在与就业市场状况趋紧相一致的水准，为升息提供了支撑。黄金市场已消化了美联储加快缩减购债规模的影响，市场一直关注缩表风险和通胀数据，但对奥密克戎变种及其影响全球流动性的传播性的担忧可能开始获得更多关注。其他主要央行本周也变得更加鹰派，英国央行周四成为疫情后首个加息的七国集团(G7)经济体。除了美元走软，还有多种支撑因素，包括地缘政治问题和被压抑的实物需求。周四，金价上涨1.27%，日内最低触及1775.37美元，最高触及1799.53美元高点，尾盘现货黄金收报1799.04美元/盎司。