金银分析12月20日

2021-12-21

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月20日

欧洲央行维持关键利率不变 黄金价格回升1800 美元上方

昨日回顾

周五交易，黄金价格回升至 1800 美元上方，收登上近 4 周最高点。英国央行周四将基准利率上调 15 个基点至 0.25%，令市场大感意外。与此同时，欧洲央行维持关键利率不变，并重申其疫情紧急采购计画 (PEPP) 将会按计画在明年 3 月终止。此前 Fed 最新预期 2022 年将升息 3 次，且将逐步削减购债，到 2022 年 3 月终止购债。黄金价格上涨 6.70 美元或 0.4%，收每盎司 1804.90 美元，创 11 月 22 日以来最高收盘价，本周最活跃黄金价格收高 1.1%。

美股盘后

美国周五迎接今年最后一次四巫日，华尔街对 Omicron 感到担忧，加上联准会 (Fed) 官员的鹰派言论，资金涌入债市避险，十年期美债殖利率跌破 1.4% ，能源股领跌，银行股回吐前日涨幅，科技股跌跌不休，四大指数全收黑，道琼大跌逾 530 点。以一周来看，科技股为主的那指周跌近 3%，而道琼和标普分别周跌 1.7% 和 1.9%。苹果和微软迎来数月来最糟糕的一周，苹果周跌 4.6%，创 2 月以来最惨单周表现，微软周跌 5.5%，为 2020 年 10 月以来最大单周跌幅。政经消息方面，随着大多联准会 (Fed) 官员预期明年升息 3 次，周五 Fed 理事华勒公开表态，因应惊人的高通膨，Fed 可以考虑明年 3 月开始升息，并在不久后开始缩表。同日，纽约联准银行总裁威廉斯安抚市场道，就所处经济周期来看，实际升息将是一个积极发展的迹象。美股道琼指数下跌 532.2 点，或 1.48%，收 35,365.44 点。那斯达克指数下跌 10.75 点，或 0.07%，收 15,169.68 点。标普 500 指数下跌 48.03 点，或 1.03%，收 4,620.64 点。费城半导体指数下跌 5.3 点，或 0.14%，收 3,761.0 点。

基本分析

美元对一篮子主要货币周五攀高，各国央行讨论升息，加上对 Omicron 变种病毒可能蔓延的恐惧，促使交易员撤离高风险货币，转进美元避险。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数上涨 0.7%，报 96.5240，收复本周四「超级央行日」之后的所有贬幅。DXY 周线收高，约涨 0.6%。欧元、英镑兑美元各贬 0.8% 和 0.6%，纽约尾盘，欧元报 1.1239 美元，英镑报至 1.3236 美元。澳币、加币在内的大宗商品货币也走低，原因是 Omicron 病毒可能挫伤原油等原物料的需求。澳币兑美元重贬 0.8% 至 0.7124 美元，加币兑美元挫贬 1% 至 1.2895 加币，是 11 月 26 日以来最大单日贬幅。本周多国央行公布货币决策后，可以看出各国在面对通膨升温和 Omicron 威胁之际，调整政策的脚步也不同。美国和德国两年期公债殖利率差周五盘中扩增到一周最大差距，和欧元疲软的表现相呼应。

油价动向

周五交易，原油价格下跌并创下 8 周以来的第 7 周收低，其疲弱原因来自 Omicron 变种株传播引起的需求潜在担忧。法国周四对来自英国的旅客实施了新防疫限制。美国目前每日新增确诊人数超过 12 万人，较 2 周前的病例数增加了 40%。WTI 原油价格下跌 1.52 美元或 2.1%，收每桶 70.86 美元，本周收低 1.1%。Brent 原油价格下跌 1.50 美元或 2%，收每桶 73.52 美元，本周收低 2.2%。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

17:00 欧元区10月季调后经常帐

23:00 美国11月咨商会领先指标月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月18日持仓量为978.57吨，较上日增持0.87吨，本月止净减持14.28吨。纽约联储主席威廉姆斯周五表示，美联储明年加息将表明它对美国经济复苏感觉良好。美联储理事沃勒随后表示，在美联储明年3月结束债券购买计画后不久，可能会有理由加息，因通胀“高得令人担忧”，且就业市场接近充分就业。沃勒表示，升息可能也需要比预期更早。美联储本周同意在明年3月之前加速结束其大流行时期的债券购买计画，这是加息的前兆，因为政策制定者承认，通胀缓解的速度没有预期的那么快，这要求他们准备好采取行动，提高借贷成本。三藩市联储主席戴利表示，她将支持明年加息两次或三次，当被问题开始加息的日期时，她说不排除在明年3月份开始。受此影响，美元指数持续上涨并刷新日高至96.64，现货黄金则自高位持续回落，周五金价一度大幅上涨逾1%至1814.09美元，高位回落日低至1795.7美元，尾盘现货黄金收报1798.1美元/盎司。