環球分析3月21日

2022-03-21

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月21日

Fed宣布升息一碼黃金周五下跌

昨日回顧

黃金止跌回升僅一天，周五再度收黑，主因美國聯準會 (Fed) 啟動升息循環帶動美元升值，使得以美元計價的黃金受抑制。黃金本周大部分時間因俄烏停火和談的消息受到打壓，寫下將近四個月以來最大單周跌幅。黃金價格收盤下跌 13.90 美元或 0.7%，收每盎司 1929.30 美元。此一交易最熱絡期貨周四曾勁揚 1.8%，止住先前連四個交易日的頹勢。

美股盤後

華爾街週五迎來四巫日，投資人持續關注烏俄停火談判，拜習時隔 4 個月熱線，3 年期至 5 年期美債殖利率曲線出現倒掛，油價徘徊在上週末的水平以下，遠低於 3 月初的高點，科技股氣勢如虹，四大指數全數齊揚，道瓊漲逾 270 點，標普升逾 1%，那指與費半勁揚逾 2%。科技巨頭收復近期失土後，標普本週上漲約 6.1%，道瓊週漲 5.5%，那指週漲 8.2%，三大指數皆創 2020 年 11 月上旬以來最佳單週表現。政經消息，美國總統拜登與中國國家主席習近平週五舉行通話會議，雙方就「烏俄衝突」和中美共同關心的問題交換意見，習近平表示，國家關係不能走到兵戎相向這步，烏俄衝突對抗不符合任何人利益，白宮聲明提到，拜登表示支持通過外交途徑解決這一危機，若中國向俄提供物質支持，將會面臨嚴重後果。聯準會 (Fed) 週四宣布升息 1 碼，為 2018 年來首度升息，官員還預測今年其餘六場會議每次都會升息，聯準會主席鮑爾透露最快 5 月縮表，聖路易聯邦準備銀行總裁布拉德週五表態支持今年升息 12 次，以向公眾證明其打擊通膨決心，聯準會理事華勒也發表鷹派言論，他支持聯準會今年應有 1 次以上升息 2 碼的舉措。美股道瓊指數上漲 274.17 點，或 0.8%，收 34,754.93 點。那斯達克指數上漲 279.06 點，或 2.05%，收 13,893.84 點。標普 500 指數上漲 51.45 點，或 1.17%，收 4,463.12 點。費城半導體指數上漲 67.75 點，或 2.01%，收 3,432.30 點。

基本分析

在聯準會 (Fed) 官員接連發表鷹派言論，表示央行應採更積極措施對抗通膨後，美元兌一籃子主要貨幣周五 (18 日) 自近期跌勢中反彈，但本周仍貶 0.9%，日圓兌美元則觸及六年新低。追蹤美元兌一籃子主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 0.26%，報 98.23，最高觸及 98.62，最低 97.84，周線下跌 0.9%。聖路易聯準銀行總裁布拉德呼籲今年大幅調升基準利率至 3% 以上，認為 Fed 應積極行動，幫助緩解通膨對美國家庭造成的沈重負擔。Fed 本周宣布升息一碼，而布拉德是會議上唯一投票反對的聯邦公開市場委員會 (FOMC) 投票委員，因為他更支持一次升息兩碼。美元指數報 98.166。

油價動向

俄烏談判進展甚微，原油價格周五上漲，但本週價格仍下跌超過 4%。WTI 原油期貨價格上漲 1.72 元或近 1.7%，收每桶 104.70 美元，本周下跌 4.2%。本周稍早俄烏談判出現樂觀跡象，讓上周觸及近 14 年高點的油價大幅回落，但現在雙方談判又陷入僵局，俄軍持續攻擊烏克蘭城市。美國與其盟國對俄羅斯實施嚴厲制裁，華府也禁止進口俄羅斯原油，雖然西方制裁很大程度上試圖避開俄羅斯能源流動，但分析師曾警告，俄羅斯供應量恐怕在未來幾個月急遽減少。IEA 周五表示，發達經濟體可以採取一些措施，大幅減少數月內的石油需求，降低大量供應緊縮的風險。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:00 加拿大全國經濟信心指數

20:00 亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就“就業市場與經濟前景”發表講話

20:30 美國2月芝加哥聯儲全國活動指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月20日持倉量為1,073.44噸，較上日持平，本月止淨增持44.42噸。據悉，俄羅斯的要求分為兩類。根據卡林的說法，前四項要求對烏克蘭來說並不太難滿足。其中最主要的是烏克蘭接受它應該是中立的，不申請加入北約。烏克蘭總統澤連斯基似乎已經接受了這一點。美聯儲上周暗示，預計將在今年剩下的6次會議上繼續加息。週三，美聯儲啟動了自2018年以來的首次加息。聖路易斯聯儲主席布拉德是本周美聯儲政策會議上唯一支持加息50個基點的官員。週五發佈的一份聲明中，布拉德表示，美聯儲今年應將基準利率提高至3%以上，他辯稱，政策制定者需要迅速採取行動抗擊通脹，避免“失去信譽”。美聯儲理事沃勒表示，美聯儲今年可能需要至少在一次會議上一次性加息50個基點或更多，以遏制“瘋狂”的通脹。裏士滿聯儲主席巴爾金也稱，他的預期是，將有“很多次”加息。 美聯儲可以加息50個基點，以阻止通脹失控。美元兌其競爭對手的匯率上漲，使得海外買家購買黃金的價格更加昂貴。由於和平談判的樂觀情緒及美國加息的影響，打擊了黃金的需求，黃金錄得近4個月來的最大單周跌幅。週五金價大幅1.10%，日內最高觸及1945.31美元，最低觸及1917.74美元，尾盤現貨黃金收報1921.04美元/盎司。