環球分析3月30日

2022-03-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月30日

俄烏談判現曙光打壓黃金周二下跌

昨日回顧

俄羅斯和烏克蘭新一輪和談有突破性進展，澆熄市場避險需求，並使黃金周二跌到近兩周低點，紐約商品交易所包括白銀、銅、白金和鈀金都收黑。黃金價格收盤下跌 27.60 美元或 1.4%，收每盎司 1912.20 美元，盤中一度跌至 1888.30 美元，是 2 月 25 日以來最低。英國 BBC 引述俄羅斯塔斯社 (TASS) 的報導，俄羅斯國防部副部長表示，俄國將大幅減少在基輔和車尼科夫周圍的軍事行動。俄國媒體也引述莫斯科代表有關談判進展的說法。美股周二多走高，打壓對黃金的避險需求。

美股盤後

俄烏戰爭「停火有望」的樂觀情緒蔓延，華爾街無畏債市衰退警鐘響起，美股週二開盤走高，美元延續跌勢，油價下滑，能源股陷入頹勢，汽車股飆風上揚，蘋果股價連續第 11 個交易日上漲，四大指數終場歡慶齊揚，標普收紅 1.23% 至 4,631.6 點，自 1 月中旬來首次收在 4,600 點上方，正式退出修正區域。政經消息方面，俄軍在烏克蘭開始「特別軍事行動」已持續超過一個多月，儘管俄烏週二在土耳其舉行的停火談判尚未達成協議，但已有重大突破。烏方提議成為中立國和無核化地位以換取安全保障，並就克里米亞地位問題設 15 年的磋商期，俄軍則宣布將大幅縮減在烏克蘭首都基輔和北部城市切爾尼戈夫周邊地區的軍事行動，以增加互信，此輪談判為兩國元首首次會晤與草簽和平協議帶來希望。美股道瓊指數上漲 338.3 點，或 0.97%，收 35,294.19 點。那斯達克指數上漲 264.73 點，或 1.84%，收 14,619.64 點。標普 500 指數上漲 56.08 點，或 1.23%，收 4,631.6 點。費城半導體指數上漲 78.41 點，或 2.21%，收 3,625.58 點。

基本分析

俄烏談判取得進展，提振市場風險情緒，美元兌一籃子主要貨幣周二 (29 日) 下跌，盤中跌幅一度達 1%，歐元獲得支撐。追蹤美元兌一籃子主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 貶 0.68%，報 98.42，盤中最低觸及 98.04，跌幅 1%。在伊斯坦堡的新一輪談判中，俄羅斯宣布將減少在烏克蘭首都基輔 (Kyiv) 與北部城市切爾尼戈夫附近的的軍事活動，烏克蘭則提議以中立地位換取國際安全保證，和平談判似乎取得積極進展。任何俄烏停火或達成潛在和平協議的樂觀消息，都將為歐元提供支撐，因為在戰爭與後續制裁效應的影響下，歐洲經濟勢必會受到更嚴重的經濟衝擊。美元指數報 98.4438。

油價動向

原油期貨價格周一大跌約 7%，收在一周多來最低水準，係因中國新冠疫情惡化，恐挫傷能源需求，且俄烏和平談判可望有所進展，有助於緩解對能源供應風險的擔憂情緒。WTI 原油價格大跌 7.94 美元或約 7%，收每桶 105.96 美元，上周上漲 10.5%。市場也在等待周四 OPEC + 會議消息。市場似乎大多認同 OPEC + 將維持現行逐步增產的計畫。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:00 德國3月CPI月率初值

20:15 美國3月ADP就業人數

20:30 美國第四季度實際GDP年化季率終值

20:30 美國第四季度實際個人消費支出季率終值、美國第四季度核心PCE物價指數年化季率終值

22:30 美國至3月25日當周EIA原油庫存

次日01:00 美聯儲喬治發表線上講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月30日持倉量為1091.44 噸，較上日減持1.74噸，本月止淨增持62.42噸。俄羅斯代表團團長梅津斯基在第五輪俄烏談判第一天的會談結束後表示，俄烏會談是具建設性的。俄羅斯正在採取兩項措施緩和烏克蘭衝突，並將研究烏克蘭方面的提議，並向普京彙報。梅津斯基說，如果我們在簽訂條約工作上快速推進並達成相互妥協，則和平將會更早到來。莫斯科已決定大幅削減其在烏克蘭基輔和切爾尼夫附近的軍事活動。這場衝突已經持續了兩個月，對衝突結束的希望提振了整個金融市場的風險情緒。以及指標10年期美債收益率在多年高位附近持穩，因押注美聯儲將大舉升息以對抗通脹，黃金對美國利率上升高度敏感，因為美國利率上升會增加持有無收益黃金的機會成本。週二，黃金下跌0.17%，日內最高觸及1929.11美元/盎司，最低觸及1889.97美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1919.25美元/盎司。