環球分析4月18日

2022-04-18

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月18日

美元和美債殖利率攀升黃金上周漲1.5%

昨日回顧

美元和美債殖利率攀升，使黃金周四出現過去六個交易日以來首見下跌，但在因假期而縮短交易的本周，累計仍有超過 1% 漲幅。紐約商品交易所 (Comex) 周五因耶穌受難日休市一天。黃金價格收盤下跌 9.8 美元或約 0.5%，收每盎司 1974.90 美元，從周三的逾一個月回落。黃金已經連漲六個交易日，上周四個交易日累計上漲 1.5%。ICE 美元指數 (DXY) 周四上漲 0.5%，代表以美元交易的黃金買家需支付更高費用。10 年期美債殖利率也反彈，扭轉過去兩天的下滑走勢。世界黃金協會 (WGC) 本月稍早公布的數據顯示，全球黃金 ETF 第 1 季共流入 269 公噸，相當於 170 億美元，是 2020 年第 3 季迄今單季最高紀錄。美國 3 月 PPI 年增 11.2%，創歷史新高，其中批發商品和服務的成本增加 1.4%。

美股盤後

聯準會官員週四再度發出鷹派言論，10 年期美債殖利率衝破 2.8%，美元站穩 100 上方，加上週四為月選擇權到期日，涉及到期金額高達 2 兆美元，美股早盤呈現震盪格局，科技股賣壓沉重打擊下，四大指數終場盡墨。馬斯克欲敵意收購推特但前景不明，推特甩尾翻黑，台積電 ADR 在法說會後跌逾 3%。本週五美股因耶穌受難日休市，綜觀本週，道瓊週跌 0.78%、標普週跌 2.13%、那指週跌 2.63%、費半週跌 2.95%。數據方面，美國上週初領失業金人數增至 18.5 萬，高於預期的 17.1 萬人，但上週續領失業金人數低於市場預期，凸顯勞動力市場仍舊吃緊。

基本分析

歐洲央行 (ECB) 總裁拉加德周四重申於第三季結束量化寬鬆 (QE)，隨後才會漸進升息，但未給出確切時間表，較市場預期更鴿派的立場，使歐元一度貶至兩年新低，美元反彈。經濟數據方面，美國商務部公布 3 月零售銷售月增 0.5%，低於預期，但 2 月數據獲上修至 0.8%。另一方面，美國上周初領失業金增長至 18.5 萬，略高於預期，但仍處半世紀低點。美元指數報 100.3161。

油價動向

在報導稱歐盟官員正在起草一項禁止俄羅斯石油的舉措後，原油期貨價格周四收高，擴大本周原油漲幅至接近 9%。WTI 原油期貨價格上漲 2.70 美元或 2.6%，收每桶 106.95 美元。Brent 原油期貨價格上漲 2.92 美元或 2.7%，收每桶 111.70 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

22:00美國4月NAHB房價指數

澳大利亞法國英國中國香港義大利德國新西蘭復活節假期休市

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月15日持倉量為1099.49噸，較上日減持4.93噸，本月止淨增持8.05噸。週四歐洲央行行長拉加德表示，該央行將在今年晚些時候結束其大流行刺激措施“一段時間之後”提高利率。歐洲央行表示，最近的經濟數據證實了其對今年晚些時候結束大規模刺激措施的預期，具體時間將取決於經濟形勢。受歐洲央行鴿派傾向的影響，歐元一度大跌近170點，美元一度強勢攀升逾100點，黃金承壓回落。不過，地緣政治可能會進一步推動避險資金流向黃金，俄烏戰爭的最新進展表明，距離實現和平的時間遠比預期的要長。俄羅斯副外長週三表示，他們將把在烏克蘭領土上運輸武器的美國和北約車輛視為合法的軍事目標。此前，普京在週二的講話中表示，與烏克蘭的和平談判已陷入僵局。隨著芬蘭和瑞典的目光聚焦於加入北約，俄羅斯的反應佔據了新聞頭條。俄羅斯安理會副主席梅德韋傑夫說，如果兩國都加入北約，這對俄羅斯沒有任何影響，並強調不能再談波羅的海的無核問題，因為“必須恢復平衡”。此外，俄羅斯總統普京再次以他的核武庫威脅北約，稱他將在波羅的海及其周邊部署這些武器。週四，金價小幅下跌0.24%，日內最高觸及1980.19美元/盎司，最低觸及1960.23美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1973.22元/盎司。