环球分析7月7日

2022-07-07

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析7月7日

美元指数朝 20 年高点挺进黄金周二跌破 1800 美元

昨日回顾

美元高歌猛进，使黄金周三连续第七个交易日下挫，收在去年 9 月以来低点。黄金期货价格收盘下跌 27.40 美元或近 1.6%，报每盎司 1736.50 美元，是去年 9 月初以来最低点，连七日下跌则是 2019 年 3 月 5 日以来最长连跌纪录。追踪美元对六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY)，周三上涨 0.5% 至 107.03。欧元兑美元贬破 1.02。另一个导致黄金走低的原因，可能是全球经济展望恶化导致白银等工业金属下跌，这股卖压也开始影响黄金。

美股盘后

联准会周三释出鹰派的 6 月会议纪要，重申对抗通膨的承诺，纽约原油坠入熊市，能源股卖压沉重，所幸科技股尾盘急拉，四大指数翻红作收。数据方面，美国 6 月 ISM 非制造业指数报 55.3，优于市场预期，虽连三个月下滑，创自 2020 年 5 月以来新低，但仍维持在 50 基准点以上。美国 5 月 JOLTS 职位空缺 1125.4 万人，连续两个月创疫情以来最大单月跌幅，凸显大辞职潮有降温趋势。政经方面，联准会公布上月 FOMC 会议纪要指出，若通膨未如预期下滑，联准会可能会采取「更具限制性」的政策立场，尽管这可能会在一段时间内减缓经济增长步伐。与会官员预期 7 月会议可能会再升息 2 码或 3 码。美股道琼指数上涨 69.86 点，或 0.23%，收 31,037.68 点。那斯达克指数上涨 39.61 点，或 0.35%，收 11,361.85 点。标普 500 指数上涨 13.69 点，或 0.36%，收 3,845.08 点。费城半导体指数上涨 16.5 点，或 0.66%，收 2,494.1 点。

基本分析

飙升的能源成本为欧元区经济蒙上阴影，同时提振美元的避险吸引力，美元指数周三再登近 20 年新高，欧元则继续破底，探 20 年新低。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 涨 0.51%，报 107.08，美元指数今年迄今已涨 12%，有望创下 2014 年以来最佳表现。联准会 (Fed) 周三公布会议纪要显示，即使美国经济已处于衰退边缘，官员们仍强调对抗通膨的必要性，认为继 6 月升息 3 码后，7 月再升息 2 到 3 码可能是合适的。与会官员一致认为，若通膨压力持续升高，有必要采取限制性的政策立场，但也坦承紧缩政策很可能使经济付出代价，在一定时间内减缓经济增长步伐。美元指数报 107.0719。

油价动向

原油期货价格周三 (6 日) 下跌，市场对经济衰退将挫伤能源需求的担忧情绪将 WTI 原油价格推入熊市，即从近期高点下跌 20% 或以上。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

19:30 美国6月挑战者企业裁员人数

19:30 欧洲央行公布6月货币政策会议纪要

20:30 美国至7月2日当周初请失业金人数

20:30 美国5月贸易帐

23:00 美国至7月1日当周EIA原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月07日持仓量为1,032.04吨，较上日持平，本月止净减持18.27吨。美联储周三公布的会议纪要显示，官员们在6月份强调了抗击通胀的必要性，尽管这意味着已处于衰退边缘的经济恐将进一步放缓。纪要显示，与会者认为上次会议上加息75个基点是合理的，并可能在本月晚些时候的会议上加息50或75个基点。加息将提高持有黄金的机会成本，因为黄金不支付利息。美元汇率创下20年来的新高，上涨0.5%，收报106.85，成为近来投资者对冲日益加剧的经济衰退担忧的首选避险工具，使得海外买家购买黄金的价格上涨。周三，受美联储6月会议纪要确立了一项更“限制性”的货币政策，以及美元走强的影响，黄金跌至9个多月来的低点，金价日内最高触及1772.72美元/盎司，最低触及1732.11美元/盎司，现货黄金收报1739.02美元/盎司。