环球分析9月02日

2022-09-02

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析9月2日

美元走强美债收益率飙升黄金周四连五日收黑

昨日回顾

美元强劲以及联准会 (Fed) 大幅升息的预期，持续削弱黄金魅力，黄金周四连五日收黑，现货价更跌破 1700 美元整数关卡。黄金价收盘下滑 16.90 美元或 1%，报每盎司 1709.30 美元，是 7 月 20 日以来最低。由于中国反复的防疫封控以及限电措施影响经济，白银比黄金受到更严重的打击。ICE 美元指数 (DXY) 周四上涨 0.8%，10 年期美债殖利率上升 13 个基点，报 3.2599%。美国周四公布的数据，加重金价颓势。上周初领失业救济金人数减少 5000，至 23.2 万人，是九周以来低点，美国第 2 季劳动生产力下滑幅度经修正后的跌幅小于初估值。此外，美国 8 月的 ISM 制造业指数持平，报 52.8。

美股盘后

中国本土疫情再起，美国扩大限制 AI 晶片供货给中俄，诸多利空消息影响之下，美股主要指数周四 (1 日) 开低。尽管美债殖利率持续攀升，但大型科技股吸引一些逢低资金回流，四大指数收盘涨跌互见。道琼收红近 150 点，标普涨 0.3%，终止连跌四天的颓势。辉达猛跌 7.67%，台积电 ADR 下跌逾 2%，费半大跌 1.92%，那指收低 0.26%，延续连续第五个交易日跌势。数据方面，劳动力市场依然强劲，制造业活动改善将支持联准会持续升息计画。美国劳工部 1 日公布，美国上周首度请领失业救济金人数连续第三周下滑，降至两个月最低。美股道琼指数上涨 145.99 点，或 0.46%，收 31,656.42 点。那斯达克指数下跌 31.08 点，或 0.26%，收 11,785.13 点。标普 500 指数上涨 11.85 点，或 0.3%，收 3,966.85 点。费城半导体指数下跌 51.4 点，或 1.92%，收 2,625.9 点。

基本分析

美国稍早公布上周失业金数据进一步下滑，8 月制造业活动也保持稳健，为联准会 (Fed) 在下月升息增添更多弹性空间，美元指数周四 (1 日) 强弹至 20 年新高，持续朝向 110 迈进，欧元、澳纽元等主要货币受压，日元兑美元则贬破 140 大关，为 24 年来首见。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.89%，报 109.67，登上 20 年高位，盘中最高一度逼近 110，报 109.98。全球主要货币普遍遭受强势美元打击，欧元兑美元再度跌破平价水准，重贬逾 1% 至 0.9946 美元，英镑兑美元下跌 0.65% 至 1.1540 美元，为 2 年半低点。

油价动向

原油期货价格周四开启 9 月便承压，价格收在约 2 周最低点，系因中国拥有 2100 万人口的成都遭防疫封锁，加剧市场对经济成长和石油需求的担忧。WTI 原油期货价格下跌 2.94 美元或 3.3%，收每桶 86.61 美元。根据道琼市场数据，WTI 和 Brent 原油最近月期货价格均收在 8 月 16 日以来最低点。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国8月非农就业人口变动季调后

20:30 美国8月平均每小时工资年率

20:30 美国8月劳动参与率

20:30 美国8月制造业就业人口变动季调后

20:30 美国8月失业率

22:00 美国7月耐用品订单月率修正值

22:00 美国7月工厂订单月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至09月02日持仓量为973.37吨，较上日持平，上月止净减持32.50吨。美国劳工部周四报告称，上周初请失业金人数触及两个月低点，为美联储继续加息以控制仍接近四年高位的通胀开辟了更清晰的道路。美国就业的三个独立指标，周二的JOLTS或职位空缺和劳动力流动调查、周三的ADP 8月私人就业报告和周四的每周失业统计数据，所表达的市场情况不一致。数周以来，整个市场的交易员都在为8月份的非农就业人数可能会感到苦恼。如果非农就业报告给人留下深刻印象，黄金可能会在1650美元区域看到动力卖盘。美联储正在密切关注所有劳动力数据，以衡量就业市场对加息的容忍度。而美债收益率连续第二天上涨，美元指数创下20年新高，接近2002年6月以来的最高点 112。周四黄金空头一直蠢蠢欲动，在日内交易中取得优势，日内金价最高触及1711.24美元/盎司，最低触及1688.64美元/盎司，尾盘现货黄金收报1697.43美元/盎司。