環球分析9月12日

2022-09-12

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月12日

歐元升值美元走軟黃金和白銀周五雙雙上漲

昨日回顧

黃金和白銀周五雙雙上漲，本周周線也收高，原因是歐元升值，使美元從 20 年高點回落，暫時減輕貴金屬因美國聯準會 (Fed) 激進升息所受到的打壓。黃金價收盤上漲 8.40 美元，報每盎司 1728.60 美元。歐洲央行 (ECB) 周四宣布升息 3 碼並暗示將有更多升息之後，歐元勁揚，美元走軟。另一方面，白銀是在 Fed 升息潮下受到格外嚴重打擊的貴金屬，白銀本周仍能上漲，顯示投資人認為白銀最近幾周被懲罰過度了。

美股盤後

聯準會 (Fed) 多位官員週五 (9 日) 持續發表鷹派言論，美債殖利率攀升，但由於蘋果新機預購熱絡，科技股多頭持續挺進，加上通訊服務和能源股強勢領漲，四大指數全數收高，道瓊漲近 380 點，標普收紅逾 1.5%，那指和費半升破 2%。美股主指本週終止連續三週連跌的態勢，道瓊週漲 2.66%，標普週漲 3.65%，那指表現更優異，週漲幅高達 4.14%。政經方面，繼聯準會主席鮑爾週四重申鷹派升息立場後，聯準會理事華勒週五表示，他可能支持 9 月再度升息 3 碼，建議聯準會在緊縮週期階段放棄前瞻指引，未來政策路徑將完全取決於經濟數據。面臨俄羅斯持續斷氣威脅，歐盟執委會 9 日於布魯塞爾召開能源部長會議，將起草限制非天然氣能源生產商收入，同時幫助電力公司維持營運，但目前歐盟 27 個成員國對俄天然氣實施價格上限反應不一。美股道瓊指數上漲 377.19 點，或 1.19%，收 32,151.71 點。

那斯達克指數上漲 250.18 點，或 2.11%，收 12,112.31 點。標普 500 指數上漲 61.18 點，或 1.53%，收 4,067.36 點。費城半導體指數上漲 63.6 點，或 2.39%，收 2,721.8 點。

基本分析

在下周的通膨數據出爐前，投資人趁著美元兌其他主要貨幣走強而獲利平倉，美元指數周五跌至一周低點，周線為四周以來首度收黑。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.67%，報 108.97，DXY 盤中最低貶至 108.36，創逾一周新低。本周貶 0.5%。本周美元兌其他主要貨幣表現強勁，兌日圓匯率飆至 24 年高位，兌英鎊也創 37 年新高，美元指數則升至 20 多年高點。目前市場預估 Fed 本月升息 3 碼的機率為 87%，下周的消費者物價指數 (CPI) 數據將備受市場關注，凱投宏觀預期，美國 8 月 CPI 將繼續小幅走低。

油價動向

原油期貨價格周五上漲，係因供應擔憂和美元回落激勵油價自 7 個月低點反彈，但本周油價仍收低。WTI 原油期貨價格上漲 3.25 美元或 3.9%，收每桶 86.79 美元，令最近月 WTI 原油本周跌幅縮減至近 0.1%。原油延續周四自 1 月以來低谷的反彈力道，分析師將上漲動力部分歸因於美元回跌，ICE 美元指數在登上 20 年高點後，周五交易下跌 0.6%。美元飆漲一直被視為是油價暴跌的因素之一，因為美元上漲會使以美元計價的大宗商品對其他貨幣用戶而言更加昂貴。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大8月就业人数

22:00 美国7月批发销售月率

22:00 美联储埃文斯发表讲话

24:00 美联储理事沃勒发表讲话

24:00 美联储乔治发表讲话

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月10日持倉量爲966.64噸，較上日減持1.51噸，本月止淨減持6.73噸。週五美聯儲大鷹派、聖路易聯儲主席布拉德表示，他更傾向美聯儲再加息75個基點，華爾街低估了明年聯儲保持較高利率水準的可能性。美聯儲理事沃勒週五表示，他預計本月晚些時候將大幅升息; 還表示政策制定者應該停止試圖猜測未來，而應堅持數據的含義。這些言論與美聯儲主席鮑威爾、副主席佈雷納德人最近的言論類似，他們表示將堅決努力降低通脹。因美聯儲官員發表了鷹派言論，美元指數不僅未漲，而反跌，黃金受到提振；但利率上升增加了持有無收益黃金的機會成本，金價漲幅受限；週五金價上漲，日內最高觸及1729.33美元/盎司，最低觸及1708.23美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1715.92美元/盎司。