环球分析12月08日

2022-12-08

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月8日

美元美债殖利率走软黄金周三收高

昨日回顾

在美元、美债殖利率走软之下，黄金周三连两日收高，但仍连续三个交易日收在每盎司 1800 美元的关键水平下方。黄金价格收盘上涨 15.60 美元或 0.9%，收在每盎司 1798 美元。金价周三盘中最高达每盎司 1800.5 美元，但多数时间都落在 1800 美元下方。由于黄金是以美元计价，美元贬值可刺激黄金需求，进而推高金价，公债殖利率下滑也有助于提升黄金吸引力。Fed 即将在下周召开今年最后一次利率会议，官员们此前一再表示，终点利率至少必须达到 5%，才足以平息高涨的通膨。

美股盘后

美债曲线倒挂恶化，衰退阴霾挥之不去，俄乌战争恐升级核战边缘，美股在过去 2 个交易日大幅滑落后，周三表现出一定的弹性，四大指数开盘后在平盘附近震荡。国际油价续跌打压能源股，尽管北京宣布将取消一些疫情防控限制，中概股 ADR 表现不佳，航空股、邮轮股连袂走低，医疗保健逆势走高，美股道琼周三收盘近乎持平，标普、那指和费半指数则微幅收黑。政经方面，新冠疫情冲击之下，中国 11 月进出口贸易额大幅萎缩，超乎市场预期，全球经济成长担忧加剧，30 年美债殖利率暴跌至 3.5% 以下，2 年期和 10 年期美债殖利率曲线倒挂恶化。美股道琼指数涨 1.58 点，或 0.0047%，收 33,597.92 点。那斯达克指数下跌 56.34 点，或 0.51%，收 10,958.55 点。标普 500 指数下跌 7.34 点，或 0.19%，收 3,933.92 点。

费城半导体指数下跌 0.28 点，或 0.01%，收 2,673.2 点。

基本分析

对利率上升可能使美国陷入经济衰退的担忧，拖累美元兑主要货币走软，美元指数周三小幅下滑，止步连二升，中国松绑防疫则带动人民币走高。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.4%，至 105.16。欧元上涨 0.44% 至 1.0511 美元。欧元近期走强，主要是有迹象显示经济衰退可能没有原先担心的那么严重。英镑也涨 0.66% 至 1.2209 美元。美元兑加元几乎持平，报 1.3650 加元，在此之前，加元已连续四个交易日下跌。加拿大央行宣布升息 2 码，使基准利率达到近 15 年来最高水平，并表示未来的政策决定将取决于经济数据，不同于今年稍早表示会继续升息的明确态度。美元指数报 105.1705。

油价动向

原油价格周三收低，尽管官方数据显示，上周美国原油供应降逾 500 万桶，且为连续第四周下降，WTI 原油价格仍下跌 3%。美国上周国内汽油和蒸馏油库存大幅攀升，促使石油产品期货价格领跌能源板块。美国联准会 (Fed) 恐更积极升息导致经济衰退，近期各市场蔓延此股担忧情绪，令油价在前三个交易日走跌。WTI 原油期货价格下跌 2.24 美元或 3%，收每桶 72.01 美元，为最近月 WTI 原油期货自去年 12 月 21 日以来最低收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:00 欧元区欧洲央行行长拉加德在欧洲系统性风险委员会第六届年会发布预录欢迎词，题为“应对金融稳定挑战”

21:00 俄罗斯截至12月2日当周黄金与外汇储备

21:30 美国截至12月3日当周初请失业金人数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月07日持仓量为906.06吨，较上日减持2.60吨，本月止净减持2.03吨。美国最大的几家银行高管们周二表示，由于通货膨胀和高利率削弱了消费者的需求，银行正为明年经济恶化做准备。各大银行股价当天大幅下跌：美国银行跌幅超过4%；高盛集团和摩根士丹利均下跌超过2%，花旗集团下跌超过1%。市场预计，美联储12月政策会议将下调加息幅度至50个基点的可能性高达近80%。因经济普遍放缓的情况下可能会面临风险，周三美元下跌0.5%，指标美国10年期国债收益率降至近三个月最低，现货黄金小幅走高，日内金价最高触及1790.31美元/盎司，最低下探1768.56美元/盎司，最终收报1785.73美元/盎司。