英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析3月30日

2023-03-30

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析3月30日

美元升值避险需求减退黄金周三收黑

昨日回顾

黄金周三收黑，是过去四个交易日以来第三次下跌，未能延续上周数度挑战 2000 美元整数关卡的气势，主要因避险需求减退，美元升值也带来压力。黄金价格下跌 5.90 美元或 0.3%，报每盎司 1984.50 美元。对银行业担忧缓解，带动美股周三上涨，美债殖利率回落，即使债市投资人对经济前景仍有疑虑。不过，黄金期货本月和第一季迄今仍保持上涨的表现。值得注意的是，今年以来对实体黄金的需求持续增加。

美股盘后

美国国会银行倒闭听证会来到第二天，银行业动荡有所缓解，美光财报释半导体抄底讯号，引领科技股疾速飙升，美股主指周三全数喜涨。那斯达克 100 指数较去年 12 月 28 日收盘低点升超过 20%，迎来新的牛市。那斯达克指数劲扬约 1.8%，收盘创去年 8 月以来最高。费城半导体指数强弹逾 3%。道琼指数收红逾 300 点，标普 500 指数走扬近 1.45%，重返 4000 点大关。政经消息方面，联准会金融监管副主席巴尔在听证会次日坦承，矽谷银行倒闭事件是银行的管理无方、监管者失察、监管系统失灵的结果。消息人士指出，拜登政府要求联邦金融监管部门，提出改善中型银行监管的方案，以回应矽谷银行倒闭事件。美股道琼指数上涨 323.35 点，或 1%，收 32,717.6 点。那斯达克指数上涨 210.16 点，或 1.79%，收 11,926.24 点。标普 500 指数上涨 56.54 点，或 1.42%，收 4,027.81 点。费城半导体指数上涨 99.85 点，或 3.27%，收 3,157.11 点。

基本分析

美元指数周三上扬，扭转近期部分跌势，日元兑美元则大幅走贬，通常在日本会计年度步入尾声之际，日元汇价会有较大的波动。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.23%，至 102.67。最近几周全球金融市场动荡不安，美国两家银行倒闭加上瑞士信贷的救援行动，令投资人感到畏怯，人们越来越担心市场动荡可能导致联准会 (Fed) 无法坚守对抗通膨的立场，导致美元承压。美元指数报 102.6677。

油价动向

原油周三从逾两周高点回落，盘初原本从美国上周原油供给大幅减少的消息中获得支撑，但很快就翻黑下挫，交易员正在需求预期、经济衰退可能性、暂时供给中断等消息中游移不定。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 23 美分或 0.3%，收每桶 72.97 美元。盘中最高曾涨至 74.37 美元，为最近月期货自 3 月 14 日以来最高价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:00 德国3月CPI月率初值

20:30 美国至3月25日当周初请失业金人数

20:30 美国第四季度实际GDP年化季率终值

20:30 美国第四季度实际个人消费支出季率终值

20:30 美国第四季度核心PCE物价指数年化季率终值

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至03月30日持仓量为929.47吨，较上日增持1.74吨，本月止净增持16.78吨。据知情人士透露，美国联邦存款保险公司（FDIC）正考虑将高于正常水准的一部分负担转移给美国最大的几家银行，政客们敦促FDIC为小银行豁免这一成本。最近几家银行倒闭给FDIC造成了近230亿美元的损失。该机构表示，计画在5月份对银行业进行所谓的特别评估，以支撑其规模1280亿美元的存款保险基金。最近矽谷银行和签名银行倒闭后，该基金受到打击。随着瑞士信贷和矽谷银行收购事件尘埃落定，市场对银行业危机的担忧有所缓解，美国基准股指普遍走高，美元走强，这也给黄金带来压力。周三金价下跌，盘中最高触及1974.14美元，最低触及1958.52美元，尾盘现货黄金收报1964.15美元/盎司。