环球分析5月4日

2023-05-04

环球分析5月4日

美联储周三连续第十次上调联邦基金利率黄金周三连续第二个交易日收高

昨日回顾

黄金周三连续第二个交易日收高，保持在 2000 美元以上，收盘后的电子盘交易时段，美国联准会 (Fed) 如预期升息 1 码 (25 个基点)，并暗示暂停升息，使黄金震荡。黄金价格上涨 13.70 美元或 0.7%，报每盎司 2037 美元。Fed 一公布决策声明，金价随即回吐涨幅至每盎司 2034.60 美元。ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.7% 至 101.28，降低海外买家买进美元计价黄金时的成本。美债殖利率下滑，让黄金这类不孳息资产的魅力相对提升。

美股盘后

在联准会 (Fed) 如预期升息一码，并暗示可能暂停紧缩周期后，美股在周三尾盘回吐稍早升幅，四大指数全数收黑，道琼终场下跌 270 点或 0.8%，标普和那指分别跌 0.7% 和 0.46%，费半挫逾 1.3%。Fed 周三升息一码，使基准利率达到 5% 至 5.25% 的目标区间，这也是 2007 年以来最高水平。鲍尔在会后记者会上表示，放弃这种措辞是重要的转变，但委员会认为通膨依旧过高，需要一些时间才会下滑，在这样的预测情境下，降息并非合适的选项，央行下月的政策决定则取决于未来的经济数据。经济数据方面，美国周三公布 4 月 ADP 新增就业 29.6 万人，高于预期，且增幅是去年 7 月以来最大。此外，美国 ISM 服务业活动在 4 月维持稳定成长，但更高的投入价格显示，通膨可能会在一段时间内处于高档。美股道琼指数下跌 270.29 点，或 - 0.80%，收 33,414.24 点。标普 500 指数下跌 28.83 点，或 - 0.70%，收 4,090.75 点。那斯达克综合指数下跌 55.18 点，或 - 0.46%，收 12,025.33 点。费城半导体指数下跌 39.48 点，或 - 1.32%，收 2,957.37 点。

基本分析

在联准会 (Fed) 宣布升息一码并暗示可能暂停升息后，美元指数周三走软，日元兑美元劲扬 1.4%，逼近一周高点。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.7%，至 101.25，是 4 月 26 日以来最低。暂停升息将允许官员有时间评估近期银行倒闭的影响、等待债务上限僵局化解，同时观察通膨动向，尽管如此，Fed 并未直接给出结束升息循环的明确承诺，帮助美元脱离会议声明发布后触及的盘中低点。周三稍早数据显示，受休闲与饭店餐饮业的强劲需求支撑，美国 4 月私营部门新增就业 29.6 万人，远高于市场预期。即将在周五 (5 日) 揭晓的 4 月非农数据将是本周的主要经济焦点。美元指数报 101.2548。

油价动向

原油期货价格周三大跌，Brent 原油期货价格摔落至 16 个月以上最低收盘价，WTI 原油价格掼破每桶 70 美元价位，创 3 月以来最低收盘价。能源资讯署 (EIA) 周三公布美国石油库存数据，显示原油库存连续第三周下降，而汽油库存走高。与此同时，在美国联准会 (Fed) 周三下午如期宣布升息后，油价维持盘中大部分跌幅。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 3.06 美元或 4.3%，收于每桶 68.60 美元，为 3 月 20 日以来最低。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:15 欧洲央行公布利率决议

20:30 美国至4月29日当周初请失业金人数

20:30 美国3月贸易帐

20:45 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

22:00 美国4月纽约联储全球供应链压力指数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月03日持仓量为928.30吨，较上日增持3.47吨，上月止净增持2.02吨。美联储周三连续第十次上调联邦基金利率，使其达到了5-5.25%的区间，这是自2007年年中以来的最高水准。但鲍威尔表示，5月份的声明包含了一个“有意义的”变化，他指出，决定删除“一些额外的政策收紧可能是合适的”的说法。这是一个市场需要确认可能暂停加息的信号。鲍威尔说，从现在开始，美联储将受到即将公布的资料和信贷状况的综合推动。鲍威尔指出，将信贷紧缩的影响转化为加息是“复杂的，并增加了进一步的不确定性”。鲍威尔指出，在这次会议上，对再次加息25个基点的支持力度很大，但委员会成员随后确实讨论了暂停加息的问题。针对有关债务上限的争论，鲍威尔强调，美联储无法在违约的情况下保护美国经济。在美联储决定公布后，美元指数下跌，10年期美国国债收益率有所下降，以及美国银行业风雨飘摇，刺激金价大涨一度接近2080美元/盎司，周四早盘金价最高触及2078.97美元；周三最低触及2007.20美元，尾盘现货黄金收报2038.36美元/盎司。