环球分析5月16日

2023-05-16

环球分析5月16日

投资人聚焦本周举债上限谈判能否达成协议黄金周一收高

昨日回顾

黄金周一收高，投资人聚焦本周朝野的举债上限谈判能否达成协议、同时消化联准会 (Fed) 官员谈话之际，美元走软，帮助拉抬贵金属价格。黄金价格上涨 2.90 美元或 0.1%，报每盎司 2022.70 美元，盘中最高涨至 2027.50 美元，最低触及 2011.20 美元。美元从五周高点下滑，贬值 0.3% 至 102.41，导致美元计价的黄金，对海外买家来说变得昂贵。虽然 Fed 最近一次开会重申今年不会降息，大多数市场参与者仍押注今年年底前至少会降息一次。升息会打压黄金等不孳息资产的魅力。

美股盘后

投资人持续对经济衰退和债务上限危机感到忧心忡忡，美国本月消费者信心有转弱迹象，美股周五悉数尽墨。一周来看，标普和道琼分别累计下跌 0.30% 和 1.11%，写下连续第二周亏损。政经方面，美国总统拜登和国会领导人的债务上限会议，已经被推迟到下周举行。美国财务部长叶伦指出，联邦政府何时会用完现金来偿还债务仍存在不确定性，最早可能会在 6 月 1 日耗尽，目前除了提高债务上限，没有好的解决办法。美股道琼指数下跌 8.89 点，或 0.03%，收 33,300.62 点。那斯达克指数下跌 43.76 点，或 0.35%，收 12,284.74 点。标普 500 指数下跌 6.54 点，或 0.16%，收 4,124.08 点。费城半导体指数下跌 5.87 点，或 0.20%，收 2,972.85 点。

基本分析

随着投资人从近期涨势获利了结，并等待更多有关债务上限协商的消息，美元指数周一自五周高点回落。因总统大选可能迎来第二轮投票，土耳其里拉走贬，逼近历史低位。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 跌 0.25%，至 102.43。DXY 盘中一度升至 102.75，是 4 月 10 日以来最高，但稍早公布一项制造业指标远逊于预期后，DXY 由升转贬。美国总统拜登预计周二 (16 日) 再次和四位国会领袖会面，随后在隔日出发，前往日本参加七大工业国组织 (G7) 领袖峰会。美元指数报 102.4340。

油价动向

原油周一上涨，止住连三日下跌和周线连四跌的颓势，主因是加拿大等地未来供给有吃紧的迹象，尽管经济衰退对能源需求的威胁依然如影随形。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 1.07 美元或 1.5%，收每桶 71.11 美元。对经济衰退的担忧，已让原油低迷好几个礼拜。中国本周二将公布工业生产和零售销售，可能牵动油价走势。对美国就提高举债上限、避免史上首次违约达成协议的期待，以及中东重要石油管线可能持续关闭等因素，也带动周一油价上扬。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:15 加拿大4月新屋开工

20:30 美国5月纽约联储制造业指数

20:45 亚特兰大联储主席博斯蒂克在亚特兰大联储主办的会议上致欢迎词

21:15 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月13日持仓量为937.54吨，较上日减持0.3吨，本月止净增持11.26吨。美国劳工部周五公布，4月份美国进口物价指数上升0.4%，为今年以来首次上升，预期增长0.3%。过去12个月，进口成本下降了4.8%。在此之前的一年，该指数上升了12.5%。4月份出口物价指数环比上升0.2%，同比下跌5.9%。去年美元走强抑制了进口价格，是抑制通胀的一个因素，但随着今年美元走软，进口价格持坚。美国公布的另一项资料显示， 5月密西根大学消费者信心指数初值为57.7，为去年11月以来的最低水准，预期63，前值63.5。美国人对近期通胀的看法在5月份略有缓和。美国5月一年期通胀率预期为4.5%，预期4.4%，前值4.6%。美国5月五至十年期通胀率预期为3.2%，创2011年以来新高，预期2.9%，前值3.0%。美国国会预算办公室(CBO)就财政赤字及债务上限问题发布最新报告，将2023年财政缺口预期上调至1.5万亿美元，相比2月份预期上升9%，并称美国存在有在6月初就缺乏足够可用财政资金的风险。国会预算办公室称，如能熬过6月15日，美国大概率避免7月底之前违约，但6月头两周缺乏可用资金仍是“重大风险”。周五因美元走强令黄金失去部分光彩，促使一些分析师猜测持续数月的涨势可能会结束或暂停；日内金价最高触及2022.34美元/盎司，最低触及2000.69美元/盎司，尾盘现货黄金收报2011.07美元/盎司。