環球分析6月1日

2023-06-02

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月1日

美元升值對貴金屬帶來的壓力黃金周三收高

昨日回顧

黃金周三收高，但 5 月仍下挫 1.8%，是 2 月以來月線首度收黑，反映美元升值對貴金屬帶來的壓力。黃金上漲 5 美元或近 0.3%，報每盎司 1982.10 美元，為 5 月 24 日以來最高收盤價。黃金從去年 10 月低點迄今大漲超過 400 美元，但至上周五為止連跌三周，回吐不少漲幅。本周金價則因美國總統拜登和眾議院議長麥卡錫達成舉債上限協議、促使美債殖利率下滑，而再度上漲。10 年期美債殖利率周三下滑 5.8 個基點至 3.643%，ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.3% 至 104.42，為 3 月迄今最高。

美股盤後

投資人消化經濟數據和聯準會 (Fed) 官員言論的同時，繼續關注債務上限法案在眾議院的表決結果，美股四大指數周三集體收低，但月線僅道瓊收黑，那指本月強漲 5.8%。美國勞工部公布 4 月 JOLTs 職位空缺數意外飆破 1000 萬後，美股盤中擴大跌幅，數據強化市場對 Fed 在 7 月以前存在升息空間的臆測，同時增加美國經濟硬著陸的可能性。美股道瓊指數下跌 134.51 點，或 - 0.41%，收 32,908.27 點。標普 500 指數下跌 25.69 點，或 - 0.61%，收 4,179.83 點。那斯達克綜合指數下跌 82.14 點，或 - 0.63%，收 12,935.29 點。費城半導體指數下跌 96.21 點，或 - 2.71%，收 3,453.18 點。

基本分析

美元指數周三呈震盪走勢，意外激增的職位空缺數據，一度激勵美元攀揚，盤中再創兩個多月新高，隨後回吐多數升幅，因聯準會 (Fed) 官員呼籲應在 6 月跳過升息。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.06%，至 104.23，本月升逾 2%。美國勞工部公布 4 月 JOLT 職位空缺數意外激增至 1010 萬後，美元指數盤中升至 104.70，再創 3 月 16 日以來新高，但 Fed 官員呼籲 6 月暫停升息，使美元衝高拉回。美元指數報 104.2361。

油價動向

中國經濟數據疲弱，令市場擔憂這全球最大原油進口國之一的需求，原油期貨價格周三繼續走跌收低。總體而言，對需求的擔憂導致 5 月美國基準油價跌逾 11%。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.37 美元或 2%，報每桶 68.09 美元，收在 3 月 20 日以來最低點，全月下跌 11.3%。布蘭特原油 (Brent) 期貨價格下跌 88 美分或 1.2%，報每桶 72.66 美元。該期貨今日收盤到期，全月跌幅近 8.7%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:15 美國5月ADP就業人數

20:30 美國至5月27日當周初請失業金人數

21:45 美國5月Markit製造業PMI終值

22:00 美國5月ISM製造業PMI

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月31日持倉量為939.56噸，較上日減持1.73噸，上月止淨增持13.28噸。金價上月仍錄得自2月以來的首次下跌，部分歸因於美元整體走強，這給以美元計價的金價帶來壓力。美國國會參眾兩院預計將于本周就債務上限協議進行投票，目前該協議已掃清最後一個主要障礙。儘管眾議院自由核心小組的保守派成員試圖反對，但該協定已獲得眾議院規則委員會的通過。日內最新消息稱，暫停美國債務上限的法案的程式性投票已在眾議院獲得足夠票數通過，投票仍在繼續。美國債務上限達成協議以來，美國國債收益率在幾天內有所下降，幫助推高了金價；美聯儲週三公佈的褐皮書顯示，美國經濟在4月和5月初“變化不大”。但美聯儲官員對6月份的會議意見不一，一些美聯儲官員一直主張6月份再次加息，而另一些官員則支持暫停加息，還有一些人認為，美聯儲已經採取了足夠的緊縮措施來降低通脹。週三債務上限協議意味著注意力正重新轉向美聯儲，兩位美聯儲官員表示應該暫停加息，美國國債收益率下降，推動金價升至一周最高收盤位，日內金價最高觸及1974.55美元/盎司，最低觸及1953.49美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1962.42美元/盎司。