環球分析5月31日

2024-05-31

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月31日

美元和公債殖利率下滑黃金周四小幅上漲

昨日回顧

由於美國經濟數據引發聯準會 (Fed) 今年堅定降息的希望，美元和公債殖利率下滑，因而推升黃金周四小幅上漲。黃金上漲 0.13%，至每盎司 2341.89 美元。金價下跌後，市場出現一些逢低買盤，目前美元指數明顯下滑，這是黃金和白銀的大利多，且公債殖利率也略有下降，過去幾日美股的拋售也是金屬市場的看漲因素。美元在盤中稍早觸及兩周高點後下跌 0.4%，這使得黃金對其他貨幣持有者更具吸引力。因數據顯示美國第一季成長放緩且低於先前預期，引起美國公債殖利率下跌。同時，最近一周美國初請失業金人數上升。

美股盤後

輝達週三收盤價格再攀巔峰，但隨著美債殖利率飆升，美股大盤欲振乏力。聯合健康集團領跌，道瓊收黑超 410 點，收盤創為 5 月 2 日以來最低。法拉第未來股價暴跌，創史上最大單日跌幅，那指收黑逾 0.5%，自 17,000 點關口回落。標普 500 指數跌超 0.7%，寫下 5 月 14 日以來新低。美國公債拍賣行情連日欠佳，10 年期美債殖利率週三交投於 4.62% 左右，為 5 月初以來的最高。投資人消化聯準會褐皮書報告，內容顯示美國經濟在春末 (從 4 月初至 5 月中旬) 持續擴張，但持續「溫和成長」的通膨、高利率和政治不確定性導致企業變得「更加悲觀」。市場已降低對聯準會降息的預期，同時密切關注本週稍晚將公布美國國內生產總值 (GDP) 和個人消費支出 (PCE) 等報告。根據 CME 的 FedWatch 工具，聯邦資金期貨交易數據顯示 9 月利率不變的可能性接近 54%。美股道瓊指數下跌 411.32 點，或 1.06%，收 38,441.54 點。那斯達克指數下跌 99.3 點，或 0.58%，收 16,920.58 點。S&P 500 指數下跌 39.09 點，或 0.74%，收 5,266.95 點。

基本分析

在數據顯示美國第一季經濟成長速度低於原先預期後，美元指數周四走軟，市場聚焦周五出爐的美國通膨數據。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.33%，報 104.75。美國商務部周四公布，1 月至 3 月期間，美國國內生產毛額 (GDP) 季增年率修訂值為 1.3%，低於初值的 1.6%。在成長率遭到下修之前，美國近期公布包含零售銷售和設備支出在內等數據均表現疲軟，緩解了對聯準會 (Fed) 降息的押注。美國長期公債殖利率連續兩天上漲，升破 4.6%，日前帶動美元指數升至兩周高點。美元指數報 104.7412。

油價動向

國際油價周四收低，係因股市和其他風險資產遭擴大拋售，且官方數據顯示燃料庫存意外增加，令石油期貨承壓。投資者正關注石油輸出國組織及其盟友 (即 OPEC+) 周日將召開的視訊會議，市場預計 OPEC + 將決議把原定於六月底到期的自願減產計畫延期。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.32 美分或 1.7%，收每桶 77.91 美元。由於全球股市延續跌勢，石油期貨面臨壓力。美股周三走跌後也承壓，部分係因美公債殖利率上升，儘管殖利率有所回落，但周四股市仍持續疲軟。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 加拿大3月GDP月率

20:30 美國4月核心PCE物價指數年率

20:30 美國4月個人支出月率

20:30 美國4月核心PCE物價指數月率

21:45 美國5月芝加哥PMI

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月24日持倉量為832.21噸，較上日減持1.15噸，本月止淨增持0.02噸。由於美聯儲9月降息預期減弱，美國國債收益率連續兩天上漲，達到一個月來新高。週四亞市尾盤，美元指數進一步上升至105附近，黃金承壓跌至日低。歐盤時段，黃金隨美元回落及國債收益率下降而企穩。紐約時段，美國第一季度GDP修正值1.3%，低於初值1.6%，消費者支出增長2.0%，低於初值2.5%。通脹方面，第一季度PCE物價指數年化季率修正值為3.3%，略低於預期的3.4%；核心PCE修正值為3.6%，低於預期的3.7%。美國每週申請失業救濟人數小幅上升至219,000人，超出市場預期，但就業市場依然強勁。自2022年3月以來，美聯儲累計加息525個基點，勞動力市場逐步再平衡。數據公佈後，美債收益率下降，黃金短線沖高。週四現貨黃金收漲，日內最高2351.64美元/盎司，最低2322.42美元/盎司，收盤於2342.79美元/盎司。週五交易員們期待美聯儲公佈4月份個人消費支出(PCE)價格指數，這是美聯儲首選的通脹指標。

今日建議

倫敦金於 2325– 2353間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21380 - 21980

支持位 2288/2308位 2388/2428

入市策略一 : 下方觸及2328水平可做多，目標位于2340水準，止損設在2320水平。

入市策略二 : 上方在2353元水平做空，止賺設在2340美元，止損設在2360。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於29.80 – 31.90

支持位27.50/28.80 阻力位32.80 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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