金銀分析04月01日

2021-04-02

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2021年04月01日

美國宣布規模 2.25 兆美元基礎建設計畫黃金價格周三收高

昨日回顧

儘管面臨經濟復甦、殖利率勁揚以及美元走強的不利因素，黃金價格周三仍收高，並自三周低點反彈。然而黃金第一季仍下跌 9.5%，是 2016 年第四季以來的最大單季跌幅。黃金價格上漲 29.9 美元或 1.8%，收每盎司 1713.80 美元，自周二暴跌近 1.7% 並觸及 3 周低點後反彈。白銀上漲 39 美分，收每盎司 24.53 美元，3 月總計跌 7.2%，第 1 季下滑 7.1%。美國總統拜登周三宣布規模 2.25 兆美元的基礎建設計畫，將分八年進行，並透過把企業稅率提高到 28% 支應政府支出，以加速美國從疫情中復甦。計畫中包含興建 50 萬個電動車充電站等項目引發市場矚目，電動車類股應聲漲。而美國周五即將公布 3 月非農就業報告，而周三出爐的「小非農報告」顯示，美國 3 月民間就業增加 51.7 萬個工作崗位，略遜於市場預測，不過 2 月增幅從 11.7 萬大幅上修為 17.6 萬。

美股盤後

週三美國總統拜登公布基礎建設計劃藍圖，科技股領軍衝高，特斯拉暴漲，應材、台積電 ADR 勁揚，能源、金融股利多出盡。四大指數僅道瓊指數收黑，標普指數週三創盤中新高後小幅收紅 0.36%，費半指數收紅逾 2.6%。道瓊和標普在 3 月份分別上漲 6.6% 和 4.3%，創自去年 11 月以來的最佳月份，科技股為主的那指相對弱勢，月漲 0.4%。拜登推出的 1.9 兆美元紓困案實施後，白宮週三發布美國就業計劃，宣布一項超過 2 兆美元的基礎建設計劃，並計畫 15 年內透過稅款全額支付，包括規劃將企業稅率從原先的 21% 提高至 28%。拜登週三在匹茲堡發表演說時表示，這是創建世界上最強大、最有彈性、最具創新性的經濟願景，並在此過程中創造了數百萬個高薪工作。美股道瓊指數下跌 85.41 點，或 0.26%，收 32,981.55 點。標普 500 指數上漲 14.34 點，或 0.36%，收 3,972.89 點。那斯達克指數上漲 201.48 點，或 1.54%，收 13,246.87 點。費城半導體指數上漲 80.40 點，或 2.64%，收 3,124.94 點。

基本分析

美元周三略貶，但第 1 季仍以約 3.5% 升幅劃下亮麗句點，不只對日圓攀升至一年最高，對其他貨幣也攀升到數個月高點，反映投資人押注美國經濟強勁復甦。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤貶 0.1% 至 93.124，盤中一度升抵 93.439 的接近五個月高點。DXY 從 3 月初的 90 一路攀高，第 1 季累計升值約 3.5%，是 2018 年 6 月以來最大漲幅。美國總統拜登將公布 2 兆美元基建計畫，且美國疫苗接種進度快，使投資人持續押注美國經濟強勁復甦，美國 10 年期公債殖利率周二一度躍升至 1.1776% 的一年新高。美國周五即將公布 3 月非農就業報告，而周三出爐的「小非農報告」顯示，美國 3 月民間就業增加 51.7 萬個工作崗位，略遜於市場預測，不過 2 月增幅從 11.7 萬大幅上修為 17.6 萬。

油價動向

隨著蘇伊士運河恢復船隻運行，以及美元持續走升，原油周二收低，市場正靜待本周即將舉行的 OPEC+ 會議，華爾街預計該組織將延長減產計畫，以抵消疲軟的需求。長榮貨輪長賜號終於在周一重返航道，蘇伊士運河已恢復船隻運行，運河管理當局表示，因堵塞而停滯的 422 艘船可以在 3 天左右疏通完畢。WTI 原油價格下跌 1.01 美元或 1.6%，收每桶 60.55 美元。美元指數來到 93.2023。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:30 美國截至3月27日當周初請失業金人數

21:45 美國3月Markit製造業PMI終值

22:00 美國3月ISM製造業PMI

01:00 美國截至4月2日當周總鑽井總數

19:00 第15屆OPEC+部長會議舉行

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月01日持倉量為1037.5噸，較上日持平，本月止淨減持56.03噸。最近，美國國債收益率的上升和美元走強更是金價下跌的主要因素。隨著美債收益率企穩，美元指數從近五個月高位回落，金市略微脫離低點；另外，美國總統拜登“規模非常龐大的結構性刺激計畫”引發了對通脹的擔憂，也支撐了黃金市場。歐洲和美國新冠病例再度激增導致經濟近期前景黯淡，未能扭轉黃金跌勢。週三金價的表現只是技術面的反彈，並不是趨勢逆轉，黃金總的趨勢還是偏弱的，現貨黃金收報1707.21美元/盎司。