金銀分析11月17日

2021-11-18

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月17日

美國經濟數據樂觀黃金價格收低

昨日回顧

週二交易，在觸及 5 個月來最高盤中價格後，黃金價格收低，係因投資者消化了美國最新經濟數據，包括儘管面臨高通膨，10 月零售銷售仍上升，且月度工業生產大增。黃金價格下跌 12.50 美元或 0.7%，收每盎司 1854.10 美元，盤中高點達 1879.50 美元，為 6 月 14 日以來，交易最活躍黃金最高盤中價位。黃金週一下跌 0.1%，終止先前連 7 日的漲勢。根據道瓊市場數據，黃金此前連漲 7 日，為最活躍期貨價格自去年 7 月 29 日止以來的最長漲勢，當時為 9 日連漲。週二美國經濟數據樂觀，緩解了部分貴金屬的投資需求。

美股盤後

週二強勁的零售數據，加上家得寶財報亮麗，推助美國零售類股揚升，投資人看好高通不受蘋果牽制的業務多元化願景，高通飆近 8% 登新高，半導體類股群歡，惟台積電 ADR 小幅收黑，費半勁揚 1.73%，改寫歷史新高紀錄，標普收紅 0.39%，距歷史高點 (4,701.70) 僅一步之遙。政經消息方面，美國聖路易聯準銀行總裁布拉德週二指出，Fed 有必要在接下來的幾次利率會議上採取更鷹派的立場，以適當地管理通膨風險。舊金山聯邦準備銀行總裁戴莉呼籲 Fed 在高通膨面前保持耐心，她預估隨著疫情消退，這種高通膨也將自行消退。地緣政治方面，拜登與中國國家主席習近平在台灣時間 16 日上午 9 點左右舉行視訊高峰會，歷時 3 個半小時，拜登提到人權和印度太平洋地區等議題，和有必要保護美國工業免受中國不公平貿易作法的影響。習近平則表示，美中目前都面臨著許多挑戰，彼此須加強溝通並共同應對。

基本分析

美元對一籃子貨幣周二升至 16 個月新高，主因美國 10 月零售銷售寫下七個月來最大增幅，優於市場預期，顯示物價上漲未打擊消費者採購意願。歐元兌美元重貶，反映歐洲確診病例再度激增以及對經濟成長的疑慮，日圓貶至 114.79。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.56% 至 95.94，是去年 7 月以來最高。美國商務部周二公布，10 月零售銷售月增 1.7%，為 3 月以來最大增幅，且優於市場預期的增加 1.1%，這可能是因為美國人為了避免因為供應鏈瓶頸撲空買不到貨，提早展開年底購物季的採購。自美國上周公布通膨率竄升到逾 30 年高點的報告以來，DXY 持續上漲，投資人揣測聯準會 (Fed) 可能因此提前升息。歐洲央行 (ECB) 總裁拉加德周一表示，若為了平抑通膨現在就收緊貨幣政策，可能扼殺歐元區的經濟復甦，這番話被解讀為淡化市場對歐洲收緊銀根的預期。美元指數報 95.9230。

油價動向

週二交易，原油期貨價格漲跌互現，WTI 原油價格收在逾 1 週低點，但歷經 2 日走低的 Brent 原油終於收高。美國眾議院多數黨領袖 Steny Hoyer 的言論令美政府動用戰略石油儲備 (SPR) 以抑制汽油價格的可能性下降，因而讓石油找到支撐力。然而，國際能源署 (IEA) 預期，原油產量的增長將有助於緩解全球供應緊繃的情況，從而對價格構成一定壓力。WTI 原油價格下跌 12 美分或近 0.2%，收每桶 80.76 美元，為 11 月 4 日以來最近月 WTI 期貨的最低收盤價。Brent 原油期貨價格上漲 38 美分或 0.5%，收每桶 82.43 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

21:30 加拿大10月CPI月率

21:30 美國10月營建許可總數、美國10月新屋開工總數年化

22:10 美聯儲威廉姆斯發表線上主旨講話

23:30 美國至11月12日當周EIA原油庫存

24:00 美聯儲理事鮑曼發表講話

次日01:40 美聯儲戴利參加爐邊談話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月17日持倉量為975.99噸，較上日持平，本月止淨減持6.15噸。美國公佈的10月份零售額比9月份上升1.7%，高於預期的1.5%；10月份工業產值增長1.6%，高於預期的0.8%。政府數據顯示通脹加劇，促使一些前官員呼籲美聯儲加快縮減購債進程。日內，聖路易斯聯儲主席布拉德表示，美聯儲應加快縮減貨幣刺激措施的步伐，以應對美國通脹飆升。布拉德將在明年具有投票權，他重申了他的預測，即美聯儲明年將需要加息兩次。布拉德表示，如果委員會希望加快行動，還可以選擇在縮減購債規模的過程中提高利率。受此影響，美元指數升至15個月來的高點95.96。且10年期美國國債收益率目前為1.609%，10年期國債收益率最近飆升；這些不利於貴金屬多頭。週二，貴金屬的短期期貨交易員出現了一些常規獲利回吐，黃金價格小幅走低，銀價也有所回落；日內現貨黃金最高觸及1877.02美元，尾盤收報1850.6美元/盎司。