環球分析2月8日

2022-02-08

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月8日

受通膨擔憂提振黃金價格持續攀升

昨日回顧

受通膨擔憂提振，上周黃金價格創下自 11 月中旬以來最大單周漲幅後，周一又創近三周來最大單日漲幅。黃金價格上漲 14 美元或 0.8%，收每盎司 1821.80 美元，FactSet 數據顯示，此為 1 月 19 日以來最活躍期貨單日最大上漲金額和幅度，也是 1 月 26 日以來的最高收盤價。上周黃金收高 1.2%，為最活躍黃金期貨自 11 月 12 日止當周上漲 2.9% 之後創下的單周最大漲幅。儘管美國就業的月度數據優於預期，黃金價格仍持續攀升。上周五非農就業數據顯示，美國 1 月新增就業 46.7 萬人，高於市場預期的 15 萬人。非農就業數據正面，可能會支持 Fed 加速升息，市場在價格上反映今年升息多達 4 次。目前基準聯邦基金利率在 0% 至 0.25% 的範圍內。

美股盤後

烏俄風雲詭譎，加上美國 1 月非農就業人口意外大增，通膨壓力加劇，美債殖利率曲線週一趨陡，金價攀升，美元走軟，能源股和金融等價值股領漲，科技股因 Meta、Alphabet 承壓，美股開盤後一路震盪，標普、那指與費半指數尾盤翻黑，道瓊收盤近乎持平。政經消息，美國今年 1 月非農業就業人口意外大增 46.7 萬人，市場對聯準會 (Fed) 激進升息的猜測升溫，聯準會今年 3 月升一碼的機率比較高，因為這將更有利於經濟。華爾街正靜待週四關鍵通膨數據出爐。美股道瓊指數上漲 1.39 點，收 35,091.13 點。那斯達克指數下跌 82.34 點，或 0.58%，收 14,015.67 點。標普 500 指數下跌 16.66 點，或 0.37%，收 4,483.87 點。費城半導體指數下跌 0.74 點，或 0.021%，收 3,452.33 點。

基本分析

美元和歐元周一 (7 日) 雙雙走軟，歐洲央行 (ECB) 總裁拉加德對市場升息預期潑冷水，表示歐元區不需要大幅收緊貨幣政策之後，歐元走軟並與美元呈現拉鋸，本周四將公布的 1 月消費者物價指數 (CPI) 成為關鍵。美元狹幅震盪，紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 微跌 0.045%，歐元兌美元略貶 0.03% 至 1.1443 美元。拉加德周一在歐洲議會聽證會中表示，由於通膨終將回落並可望保持在 2% 附近，歐元區不需要大幅收緊貨幣政策，和上周轉鷹態度大相逕庭。ECB 上周為今年稍晚升息打開大門，美國則因 1 月非農就業數據亮麗，刺激市場對聯準會 (Fed) 加快升息腳步的預期心理，這兩股力量使歐元和美元展開拉鋸戰。美元指數報 95.4390。

油價動向

美國 WTI 油價周四突破每桶 90 美元，為自 2014 年以來首次，主因是對石油產品的需求激增，而供應仍然受到限制。美國石油基準 WTI 3 月到期期貨價格周四上漲超過 2%，至每桶 90.23 美元。上一次價格高於 90 美元大關是 2014 年 10 月。布蘭特原油上漲 1.7% 至 91 美元。布蘭特原油在 1 月 26 日突破 90 美元。自 2020 年 4 月跌至歷史低點以來，石油價格出現了強勁反彈，因為需求已經恢復，但生產商一直在控制供應。俄羅斯和烏克蘭之間，以及中東的地緣政治緊張局勢，也讓市場感到不安。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月28日持倉量為1013.1噸，較上日持平，本月止淨增持37.44噸。週三美聯儲聲明利率維持在接近於零的水準，但在物價快速上漲的情況下，重申了退出大流行時期寬鬆貨幣政策的承諾。隨後，美聯儲主席鮑威爾在利率決議後的發佈會上親口承認，美聯儲打算在3月會議上提高利率。

今日建議倫敦金於 1812 – 1832間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)