環球分析5月30日

2022-05-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月30日

美元疲軟黃金周五上漲

昨日回顧

美國聯準會 (Fed) 決策偏好參考的通膨指標在 4 月有觸頂的跡象，導致美元疲軟，並支撐黃金周五上漲，周線連兩周上漲。黃金期貨價格收盤上漲 3.70 美元約 0.2%，報每盎司 1851.30 美元。本周周線小漲。美國 4 月核心個人消費支出 (PCE) 物價指數年增率為 4.9%，是今年來最低水準且連續第二個月下滑，月增率 0.3%，和 3 月相當。美國聯準會 (Fed)5 月會議紀錄強化市場對 6、7 月連升 2 碼 (50 個基點) 的預期，但入秋之後可能轉為靈活操作，以評估緊縮對經濟的影響。

美股盤後

最新經濟數據顯示美國 4 月消費者支出增加且通膨觸頂下滑，聯準會 (Fed) 激進升息的預期降低，美債殖利率走弱，標普所有板塊週五 (27 日) 集體上漲，該指數終場升 2.5%，收復 5 月份失地。道瓊收紅逾 570 點，連續第六個交易日走升。綜觀本週，三大指數均創自 2020 年 11 月以來的最佳一週，道瓊本週漲幅達 6.2%，終結自 1923 年以來最長連八週跌勢，標普週漲 6.5%，那指週漲 6.8%，結束連續第七週的頹勢。美股道瓊指數上漲 575.77 點，或 1.76%，收 33,212.96 點。那斯達克指數上漲 390.48 點，或 3.33%，收 12,131.13 點。標普 500 指數上漲 100.4 點，或 2.47%，收 4,158.24 點。費城半導體指數上漲 120.7 點，或 4.03%，收 3,115.4 點。

基本分析

美元指數周五走低，連續兩周收黑，因交易員調整了對聯準會 (Fed) 升息的預期，與此同時，最新通膨和消費支出數據改善，也幫助緩解市場對經濟衰退的擔憂。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.19%，報 101.64，周線跌 1.47%，為連續第二周下跌。經濟數據部分，備受 Fed 青睞的通膨指標在 4 月持續上升，但增幅低於前幾個月，美國核心個人消費支出 (PCE) 物價指數年增率降至 4.9%，是今年以來最低。此外，美國上月個人支出增幅穩健，且高於市場預期，凸顯消費動能依然強勁。

油價動向

原油期貨價格周五上漲，本周強勁收高，隨著夏日駕駛季將於陣亡將士紀念日周末開跑，WTI 原油期貨價格登上 11 周以來最高收盤價。WTI 原油期貨價格上漲 98 美分或 0.9%，收每桶 115.17 美元，為最前月契約自 3 月 11 日以來最高收盤價。WTI 原油期貨價格本周收升 4.3%，且為連續第五周收高。本周末為美國陣亡將士紀念日周末，即夏日駕駛季的開始。能源市場下一個近期催化劑預計將在下周到來，屆時石油輸出國組織 (OPEC) 各國石油部長，以及俄羅斯等盟國將舉行視訊會議討論產量計畫。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:00 德國5月消費者物價指數初值

23:00 美聯儲理事沃勒就美國經濟前景發表講話

美國陣亡將士紀念日假期休市

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月28日持倉量為1069.81噸，較上日持平，本月止淨減持24.74噸。美國股市上周走高，美聯儲5月初會議紀要的公佈讓市場松了一口氣。美聯儲強化了人們對夏季加息50個基點以對抗通脹的預期，但同時表示，加息後美聯儲將保持靈活性，以重新評估經濟。以個人消費支出指數(PCE)衡量的美國4月份通脹率僅增長0.2%，為一年半來最小的月度增幅，主要原因是汽油價格下跌。雖然汽油價格隨後反彈，但也有其他跡象表明，通脹飆升的勢頭可能正在減弱。因通脹和消費者支出數據改善緩解了對經濟衰退的擔憂，交易員降低對美聯儲加息的預期，週五金價上漲之際，美元匯率小幅走軟，日內金價最高觸及1861.74美元/盎司，最低觸及1847.84美元/盎司，，尾盤現貨黃金收報1853.51美元/盎司。