環球分析9月15日

2022-09-15

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月15日

下周美國聯準會大幅升息可能性驟增黃金周三下跌

昨日回顧

黃金周三下跌，延續美國 8 月消費者物價指數 (CPI) 公布之後的跌勢。黃金價收盤下跌 8.30 美元或 0.5%，報每盎司 1709.10 美元。黃金本周一收高，之後連兩天下跌，目前仍守在 1700 美元整數關卡之上。美國 8 月 CPI 雖然因為汽油價格下跌而稍降溫，月增幅僅 0.1%，但報告顯示通膨蔓延到更多面向，可能促使美國聯準會 (Fed) 再次大幅升息。ICE 美元指數 (DXY) 周三雖然下跌 0.3% 至 109.505，但本周仍上漲 0.5%。

美股盤後

美國 8 月生產者物價指數 (PPI) 下滑，美債殖利率小幅回落，美股主指週三 (14 日) 大多時間呈現震盪走勢，隨著罷工擔憂加劇，鐵路股下跌，但能源股和科技股撐腰之下，尾盤最後 20 分鐘內，逢低買盤搶進，四大指數逆轉收紅。數據方面，美國 8 月消費者物價指數 (CPI) 報告粉碎通膨觸頂預期後，市場迎來一項寬慰的消息。美國勞工部週三公布 8 月 PPI 年增 8.7%，低於市場預期的 8.8% 和 7 月的 9.8%，已連兩月下降，為 2021 年 8 月以來最低增速，而能源成本下降是推動 8 月 PPI 回落主因，凸顯美國通膨壓力稍獲喘息，不過 8 月核心 PPI 增幅度仍超預期。政經方面，美國白宮傳出可能會在原油價格跌至每桶 80 美元左右時，開始補充其戰略石油儲備 (SPR)，國際油價收高，帶動能源股週三升勢。美股道瓊指數上漲 30.12 點，或 0.1%，收 31,135.09 點。那斯達克指數上漲 86.1 點，或 0.74%，收 11,719.68 點。標普 500 指數上漲 13.32 點，或 0.34%，收 3,946.01 點。費城半導體指數上漲 29.2 點，或 1.14%，收 2,591.5 點。

基本分析

日本央行實施匯率檢查的消息，被認為是準備出手阻貶日圓的前奏，帶動日元兌美元周三勁揚 1%，美元指數則小幅回落。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小貶 0.15%，報 109.65。美國稍早公布 8 月生產者物價指數 (PPI) 連續兩個月下滑，且低於市場預期，稍微緩解市場對通膨更加根深蒂固的擔憂情緒。芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具顯示，如今金融市場已完全消化聯準會 (Fed) 下周至少升息 3 碼的預期。美元指數報 109.6531。

油價動向

原油期貨價格周三收高，係因市場臆測拜登政府可能考慮以每桶 80 美元的價格回補美國石油儲備，以及上周原油庫存雖然上升，但汽油供應量下降。交易者也衡量國際能源署 (IEA) 的月度報告。在該報告中，IEA 下調中國原油需求前景，也預估歐洲發電廠的石油需求將上升，因為在俄羅斯切斷北溪一號管的天然氣輸送後，歐洲發電廠自天然氣轉用石油。WTI 原油期貨價格上漲 1.17 美元或 1.3%，收每桶 88.48 美元，為 8 月 31 日以來最高收盤價。EIA 表示，本周俄克拉荷馬州庫欣、紐約商品交易所交割中心的原油庫存小幅下降 20 萬桶，而戰略石油儲備 (SPR) 的庫存下降 840 萬桶至 4.341 億桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國至9月10日當周初請失業金人數

20:30 美國8月零售銷售月率

20:30 美國9月紐約聯儲製造業指數

20:30 美國9月費城聯儲製造業指數

20:30 美國8月進口物價指數月率

21:15 美國8月工業產出月率

22:00 美國7月商業庫存月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月15日持倉量爲960.56噸，較上日減持2.03噸，本月止淨減持12.81噸。週三美國公佈的8月份生產者價格指數(PPI)連續第二個月下降，不過較上年同期增長8.7%。此前一天發佈的消費者物價指數(CPI)強於預期，加劇了人們對美國通脹廣度和速度的擔憂。居高不下的通貨膨脹率可能會使美聯儲在未來幾次會議上繼續積極加息。市場已經消化了下周美聯儲將再加息75個基點的預期，而其他人則猜測美聯儲的加息力度將更大。儘管美元日內下跌0.2%，使得以美元計價的黃金對海外買家來說不那麼貴了，但為了抑制物價上漲而提高的利率削弱了人們對黃金的興趣，因為它不支付利息；以及收緊貨幣政策將減緩全球經濟成長，進而降低生產者和消費者對貴金屬的需求，週三黃金出現一些技術性拋壓，金價日內最高觸及1706.92美元/盎司，最低觸及1693.48美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1697.19美元/盎司。