環球分析10月19日

2022-10-19

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月19日

預期多國央行將繼續升息黃金白銀周二雙雙下滑

昨日回顧

黃金、白銀周二雙雙收黑，徘徊在 9 月低點附近，反應投資人預期多國央行將繼續升息的前景。黃金價收盤下跌 8.20 美元或 0.5%，報每盎司 1655.80 美元，回吐盤中漲幅。由於 Fed 和歐洲央行 (ECB) 都已暗示將大幅升息，黃金和白銀預料將繼續承受壓力。追蹤美元對六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 周二大致保持在平盤，報 112.045，但盤中最高曾漲至 112.455，打壓以美元計價的金屬商品。

美股盤後

嬌生和高盛等企業財報告捷，美股主指週二延續反彈走勢，金融板塊強勢領軍，四大指數收盤齊揚，道瓊漲逾 300 點，標普升 1.14%，那指走高 0.9%，蘋果股價尾盤跳水後驚險收紅。投資人持續關注聯準會政策前景和總體經濟局勢。美國明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里表態支持持續升息，以抑制高升的通膨。他指出，美國經濟釋放出來訊號喜憂參半，不認為美國經濟陷入衰退。英國央行週二確認不再延遲縮表，將在 11 月 1 日開賣英國公債，市場認為，英國央行主要賣出中短期債券，暫時不包括長期債券。美股道瓊指數上漲 337.98 點，或 1.12%，收 30,523.8 點。那斯達克指數上漲 96.6 點，或 0.9%，收 10,772.4 點。標普 500 指數上漲 42.03 點，或 1.14%，收 3,719.98 點。費城半導體指數上漲 9.3 點，或 0.42%，收 2,221.0 點。

基本分析

美元指數周二在平盤附近游移，隨著風險情緒改善，美元升勢依然受限。日元兌美元貶勢延續，朝向 150 日元的重要心理關卡邁進。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 幾乎持平，微貶 0.02% 至 112.02，盤中最低貶至 111.77，為近兩周新低。經濟數據方面，隨著供應鏈瓶頸緩解，製造業產出回升，美國 9 月工業生產出現反彈，耐用品和非耐用品產出均有所增加，顯示即使 Fed 努力透過升息來限制需求，製造業表現仍舊穩固。另外，英國央行周二宣布從 11 月 1 日開始出售政府公債，較原定時間還要晚一天，避免和政府發布財政聲明撞期。為了緩解減稅計畫在金融市場引發的動盪，英國央行上月宣布啟動緊急購債計畫，並延後原定 10 月 6 日至 10 月 31 日實施的量化緊縮 (QT)。美元指數報 112.0168。

油價動向

原油價格周二收低，係因美國將再次釋放戰略石油儲備 (SPR) 的議論，加上市場持續擔心經濟衰退恐削弱能源需求，進一步將油價拉低至兩週多以來的最低點。WTI 原油期貨價格下跌 2.64 美元或 3.1%，收每桶 82.82 美元，為 9 月 30 日以來的最低收盤價。拜登政府將再度釋出 SPR 內的 1000 萬桶至 1500 萬桶石油，以抑制汽油價格進一步上漲，為今年初啟動的分批釋出 SPR 1.8 億桶計畫的最新一輪。與此同時，美國能源資訊署 (EIA) 周三將公布上周美國石油庫存報告。根據 S&P Global Commodity Insights 調查，分析師平均預期上周原油供應下降 120 萬桶、汽油下降 220 萬桶，以及蒸餾油下降 250 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國9月新屋開工總數年化

20:30 美國9月營建許可總數

20:30 加拿大9月CPI月率

22:30 美國至10月14日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月19日持倉量爲938.81噸，較上日減持0.29噸，本月止淨減持0.89噸。美國房貸利率飆升，美國房屋建築商信心指數已下降至6個月前的一半，該指數連續第10個月下降，創下了1985年有記錄以來的最長連跌。美國10月NAHB房産市場指數較9月下降8點至38，創下2020年5月份以來的新低，低於分析師預期的43。俄羅斯央行副行長紮博特金(Alexei Zabotkin)周二表示，目前進一步增加黃金和外匯儲備是不合適的，因爲這將推動貨幣供應的增長。但美聯儲積極收緊貨幣政策，促使投資者在美元中尋求庇護，金價今年以來一路狂跌，較3月份的高點下跌了近20%。周二美元跌至10月6日以來的最低水準，使得海外買家購買黃金更便宜；美債收益率也有所下降；現貨黃金微幅上漲，日內最高觸1660.70美元/盎司，最低觸及1645.67美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1651.75美元/盎司。