環球分析5月4日

2023-05-04

環球分析5月4日

美聯儲週三連續第十次上調聯邦基金利率黃金周三連續第二個交易日收高

昨日回顧

黃金周三連續第二個交易日收高，保持在 2000 美元以上，收盤後的電子盤交易時段，美國聯準會 (Fed) 如預期升息 1 碼 (25 個基點)，並暗示暫停升息，使黃金震盪。黃金價格上漲 13.70 美元或 0.7%，報每盎司 2037 美元。Fed 一公布決策聲明，金價隨即回吐漲幅至每盎司 2034.60 美元。ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.7% 至 101.28，降低海外買家買進美元計價黃金時的成本。美債殖利率下滑，讓黃金這類不孳息資產的魅力相對提升。

美股盤後

在聯準會 (Fed) 如預期升息一碼，並暗示可能暫停緊縮周期後，美股在周三尾盤回吐稍早升幅，四大指數全數收黑，道瓊終場下跌 270 點或 0.8%，標普和那指分別跌 0.7% 和 0.46%，費半挫逾 1.3%。Fed 周三升息一碼，使基準利率達到 5% 至 5.25% 的目標區間，這也是 2007 年以來最高水平。鮑爾在會後記者會上表示，放棄這種措辭是重要的轉變，但委員會認為通膨依舊過高，需要一些時間才會下滑，在這樣的預測情境下，降息並非合適的選項，央行下月的政策決定則取決於未來的經濟數據。經濟數據方面，美國周三公布 4 月 ADP 新增就業 29.6 萬人，高於預期，且增幅是去年 7 月以來最大。此外，美國 ISM 服務業活動在 4 月維持穩定成長，但更高的投入價格顯示，通膨可能會在一段時間內處於高檔。美股道瓊指數下跌 270.29 點，或 - 0.80%，收 33,414.24 點。標普 500 指數下跌 28.83 點，或 - 0.70%，收 4,090.75 點。那斯達克綜合指數下跌 55.18 點，或 - 0.46%，收 12,025.33 點。費城半導體指數下跌 39.48 點，或 - 1.32%，收 2,957.37 點。

基本分析

在聯準會 (Fed) 宣布升息一碼並暗示可能暫停升息後，美元指數周三走軟，日元兌美元勁揚 1.4%，逼近一周高點。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.7%，至 101.25，是 4 月 26 日以來最低。暫停升息將允許官員有時間評估近期銀行倒閉的影響、等待債務上限僵局化解，同時觀察通膨動向，儘管如此，Fed 並未直接給出結束升息循環的明確承諾，幫助美元脫離會議聲明發布後觸及的盤中低點。周三稍早數據顯示，受休閒與飯店餐飲業的強勁需求支撐，美國 4 月私營部門新增就業 29.6 萬人，遠高於市場預期。即將在周五 (5 日) 揭曉的 4 月非農數據將是本周的主要經濟焦點。美元指數報 101.2548。

油價動向

原油期貨價格周三大跌，Brent 原油期貨價格摔落至 16 個月以上最低收盤價，WTI 原油價格摜破每桶 70 美元價位，創 3 月以來最低收盤價。能源資訊署 (EIA) 周三公布美國石油庫存數據，顯示原油庫存連續第三週下降，而汽油庫存走高。與此同時，在美國聯準會 (Fed) 周三下午如期宣布升息後，油價維持盤中大部分跌幅。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 3.06 美元或 4.3%，收於每桶 68.60 美元，為 3 月 20 日以來最低。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:15 歐洲央行公佈利率決議

20:30 美國至4月29日當周初請失業金人數

20:30 美國3月貿易帳

20:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

22:00 美國4月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月03日持倉量為928.30噸，較上日增持3.47噸，上月止淨增持2.02噸。美聯儲週三連續第十次上調聯邦基金利率，使其達到了5-5.25%的區間，這是自2007年年中以來的最高水準。但鮑威爾表示，5月份的聲明包含了一個“有意義的”變化，他指出，決定刪除“一些額外的政策收緊可能是合適的”的說法。這是一個市場需要確認可能暫停加息的信號。鮑威爾說，從現在開始，美聯儲將受到即將公佈的資料和信貸狀況的綜合推動。鮑威爾指出，將信貸緊縮的影響轉化為加息是“複雜的，並增加了進一步的不確定性”。鮑威爾指出，在這次會議上，對再次加息25個基點的支持力度很大，但委員會成員隨後確實討論了暫停加息的問題。針對有關債務上限的爭論，鮑威爾強調，美聯儲無法在違約的情況下保護美國經濟。在美聯儲決定公佈後，美元指數下跌，10年期美國國債收益率有所下降，以及美國銀行業風雨飄搖，刺激金價大漲一度接近2080美元/盎司，週四早盤金價最高觸及2078.97美元；週三最低觸及2007.20美元，尾盤現貨黃金收報2038.36美元/盎司。