環球分析5月11日

2023-05-11

環球分析5月11日

多空因素交織黃金周三收低

昨日回顧

黃金周三收低，是三個交易日來首度收黑，美國當天公布的 4 月消費者物價指數 (CPI) 雖然年增幅趨緩，但月增幅擴大，未能替聯準會 (Fed) 利率展望提供更清晰的線索，部分交易員的獲利了結賣盤也拖累金價。黃金價格下跌 5.80 美元或 0.3%，報每盎司 2037.10 美元，連兩日漲勢終結。美國勞工部周三公布，4 月 CPI 年增率趨緩至 4.9%，低於分析師預估的持平於 3 月的 5%，但月增 0.4%，高於 3 月的 0.1%。

美股盤後

美國 4 月消費者物價指數 (CPI) 年增 4.9%，創 2 年來新低，美股週三 (10 日) 多震盪收紅，標普走升 0.45%，那指勁揚超過 1%，費半收高 1%，道瓊逆勢收黑約 30 點。Google I/O 開發者大會大幅導入人工智慧 (AI) 升級，母公司 Alphabet 猛升逾 4%。數據顯示美國通膨穩步降溫，提高人們對聯準會 6 月暫停升息的預期。美國 4 月 CPI 年增 4.9%，低於市場預期與前值的 5%，連續第 10 次下降，為 2021 年 4 月以來最小增幅；扣除食品和能源成本的核心 CPI 年增 5.5%，符合市場預期。美股道瓊指數下跌 30.48 點，或 0.09%，收 33,531.33 點。那斯達克指數上漲 126.89 點，或 1.04%，收 12,306.44 點。標普 500 指數上漲 18.47 點，或 0.45%，收 4,137.64 點。

費城半導體指數上漲 29.67 點，或 1.00%，收 2,997.51 點。

基本分析

美國公布上月通膨降幅略高於預期，增加了聯準會 (Fed) 暫停升息的可能性，但未能給予政策前景更清晰的線索，美元指數周三 (10 日) 下滑，回吐前一日升幅。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.15%，至 101.44。美國勞工部周三公布 4 月消費者物價指數 (CPI) 年增 4.9%，為兩年來首度低於 5%，排除能源和食物價格的核心 CPI 也較前值下滑，給了 Fed 在下月暫停升息的空間。不過，由於通膨仍遠高於央行設立的 2% 目標，利率可能必須在一段時間內維持在高檔，以抑制通膨。美元在 CPI 數據公布後走低，後續收復部分貶勢。美元指數報 101.4412。

油價動向

在美官方數據顯示，上周美國原油庫存 4 周來首見增加後，原油期貨價格周三收低。4 月消費者物價指數 (CPI) 公佈後美元走軟，但對以美元計價的原油價格幾乎沒有支撐。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.15 美元或 1.6%，收每桶 72.56 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

19:00 英國央行公佈利率決議和會議紀要

19:30 英國央行行長貝利召開新聞發佈會

20:30 美國至5月6日當周初請失業金人數

20:30 美國4月PPI年率及月率

22:15 美聯儲理事沃勒發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月11日持倉量為938.99噸，較上日增持4.04噸，本月止淨增持12.71噸。美國勞工部週三公佈，4月份美國消費者價格指數環比上升0.4%。這與接受《華爾街日報》調查的經濟學家的預期相符。然而，在過去的12個月裡，消費者通脹上升了4.9%，低於3月份5%的同比增幅。年度通貨膨脹率兩年來首次低於5%。美國消費者物價指數如預期般上升，而年度消費者通脹率為兩年來最低，CPI資料並不能證實美聯儲在6月或7月的會議上“暫停利率”，未能就美聯儲的利率走勢提供清晰的預測，黃金價格三個交易日以來首次收低，但資料公佈後，美元走弱，僅短暫支撐了以美元計價的金價。週三金價盤中最高觸及2047.98美元，最低觸及2021.26美元，尾盤現貨黃金收報2029.90美元/盎司。