環球分析7月4日

2023-07-04

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月4日

製造業活動指標下降黃金價格周一小幅上漲

昨日回顧

黃金價格周一小幅上漲，此前受到密切關注的製造業活動指標發布後，黃金價格收復早盤跌幅。製造業活動指標已下降至新冠疫情大流行以來的最低水準。黃金收盤上漲 1.40 美元或 0.7%，報每盎司 1930.80 美元。由於通膨頑固，經濟數據富有彈性，因此利率依舊預期上升，黃金在此背景下苦苦掙扎，雖然在金價短暫跌破 1900 美元後，過去幾日金價略有反彈，但趨勢仍然非常不利。美國 6 月份 ISM 製造業 PMI 自前月的 46.9 降至 46，已達 2020 年 5 月美國因應疫情大流行實施封鎖以來的最低水準，凸顯美國經濟工業方面的普遍疲軟，金價因此得到了喘息。周一 ICE 美元指數上升 0.2% 至 103.09。10 年期公債殖利率上升 5.3 個基點，至 3.863%。

美股盤後

美國獨立日前一天，美股週一提前休市，美股主指全數收紅，但漲幅均未超過 0.21%，電動車龍頭特斯拉交車報喜，電動車概念股歡呼，喜迎輝煌七月。斯拉股價週一飆升近 7%，特斯拉週日 (2 日) 宣布第二季交車量 46 萬 6140 輛電動車，創下新高，表現超乎市場預期，主因是受惠於降價促銷和美國聯邦政府提供的稅負抵免。數據方面，美國供應管理協會 (ISM) 週一公布 6 月製造業採購經理人指數 (PMI) 報 46，遜於預期的 47.1，跌至 2020 年 5 月以來最低，連續 8 個月低於 50。美股道瓊指數上漲 10.87 點，或 0.03%，收 34,418.47 點。那斯達克指數上漲 28.85 點，或 0.21%，收 13,816.77 點。標普 500 指數上漲 5.21 點，或 0.12%，收 4,455.59 點。費城半導體指數上漲 30.6 點，或 0.83%，收 3,703.6 點。美股週二休市，市場將關注聯準會週三發布六月會議紀要，提供央行對利率政策方面的見解。週五將發布 6 月非農就業報告，路透訪調經濟學家預測 6 月將新增 20 萬人，比前幾個月降溫。

基本分析

美元指數周一震盪後幾乎持平，在日本財務大臣上周針對匯市過度波動發出警告後，日元兌美元走貶，徘徊在 145 關卡附近。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.07%，至 102.98。經濟數據顯示，美國 6 月 ISM 製造業指數，從 5 月的 46.9 降至 46，是 2020 年 5 月來最低，也是連續第八個月處在 50 以下的萎縮區間。隨著供應鏈瓶頸緩解，加上利率上升抑制需求，價格指數從 5 月的 44.2 進一步下滑至 41.8。根據 ISM 6 月調查，製造業的物價壓力持續下滑，顯示美國通膨問題正在獲得控制，不過，非農就業、首次請領失業金和新屋開工等數據，反映經濟仍持續成長，引發部分人士對通膨可能在夏季尾聲升溫的擔憂。美元指數報 102.9913。

油價動向

原油期貨周一收低，未能守住沙烏地阿拉伯和俄羅斯減產計畫帶來的早盤漲幅。烏地阿拉伯宣布將每日減產 100 萬桶的計畫延長至 8 月。俄羅斯表示，本月每日將削減出口量 50 萬桶。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 85 美分或 1.2%，收每桶 69.79 美元。美國市場周二將因獨立日放假休市。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

15:55 德國6月Markit/BME製造業採購經理人指數終值

16:00 歐元區6月Markit製造業採購經理人指數終值

16:30 英國6月Markit/CIPS製造業採購經理人指數

22:00 美國5月營建支出、6月ISM製造業採購經理人指數

美國獨立紀念日提前於北京時間4日01:00休市

加拿大國慶日假期休市

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月01日持倉量為921.90噸，較上日減持2.60噸，本月止淨減持17.66噸。週五公佈的美國核心個人消費支出(PCE)價格指數環比上升0.3%，與道瓊斯的預期相符。所謂的核心個人消費支出較上年同期增長4.6%，比預期低0.1個百分點。今年4月，核心PCE物價指數環比上漲0.4%，同比上漲4.7%。如果將波動較大的食品和能源價格計算在內，通貨膨脹就會明顯放緩，環比僅上漲0.1%，同比僅上漲3.8%。這兩項數據分別低於4月份0.4%和4.3%的增幅。整體同比數字處於2021年4月以來的最低水準，而核心數字則處於2021年10月以來的最低水準。公佈的密歇根大學6月份消費者信心指數顯示，消費者信心指數較上月上升8.8%，較去年同期上升28.8%。美國6月密歇根大學消費者信心指數終值為64.4，預期63.9，前值63.9。週五因美國疲軟的個人消費支出推動了美國國債收益率的下降，從而導致美元走弱，黃金受到提振。日內金價最高觸及1922.59美元/盎司，最低觸及1900.33美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1918.4美元/盎司。接下來，人們的注意力將轉向勞動力市場數據。