環球分析7月21日

2023-07-21

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月21日

美元和美債殖利率反彈黃金周四收低

昨日回顧

黃金周四收低，從周三的六周高點下滑，主要被美元和美債殖利率的反彈走勢拖累。黃金期貨下滑 9.90 美元或 0.5%，報每盎司 1970.90 美元。美元周三升值，讓以美元計價的黃金承受一些壓力。ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.5% 至 100.827，本周迄今上漲，但 7 月以來尚未收復所有失土。美債殖利率回升，10 年期美債殖利率上升 11.5 個基點至 3.855%。當殖利率上揚，持有黃金的機會成本隨之增加。若美元續升，黃金漲勢將停頓，並持續盤整，但美元崩潰，黃金今年可能收在空前新高。美國周四公布，上周初領失業救濟金人數降至 22.8 萬人，為兩個月低點，顯示勞動力市場持續緊俏。

美股盤後

隨著投資人評估最新一輪企業財報，銀行股延續漲勢，美國三大指數週三 (19 日) 全數收紅。道瓊週三揚升超 100 點，連續第八個交易日走升，創近四年來最長單日連漲紀錄，微軟走低抑制那指漲勢，那指收盤微升 0.03%，標普小漲 0.24%，續創 2022 年 4 月以來的 15 個月新高，費半逆勢收黑逾 1%。政經消息，聯準會將於 7 月 25 日和 7 月 26 日召開會議，《路透》對 106 名經濟學家調查結果顯示，多數經濟學家認為 7 月會議，將是目前緊縮週期的最後一次升息。目前美國通膨正在下降，消費者物價指數 (CPI) 年增率從 5 月的 4% 放緩到 6 月的 3%，讓經濟學家們預期美國央行 2023 年就會降息。美股道瓊指數上漲 109.28 點，或 0.31%，收 35,061.21 點。那斯達克指數上漲 4.38 點，或 0.03%，收 14,358.02 點。標普 500 指數上漲 10.74 點，或 0.24%，收 4,565.72 點。費城半導體指數下跌 40.70 點，或 1.06%，收 3,801.66 點。

基本分析

美元指數周三反彈，在英國公布 6 月通膨降幅超出預期後，英鎊大幅走軟，貶至一周低位。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 漲 0.35%，至 100.29，為 7 月 13 日以來最高。周三數據顯示，美國 6 月獨棟住宅開工數出現下滑，但營建許可數升至 12 個月來最高水平，原因是待售中的二手房供應嚴重短缺，這為新房建設帶來支持。上周公布 6 月消費者物價指數 (CPI) 和生產者物價指數 (PPI) 增幅放緩後，美元暴跌，這強化人們對聯準會 (Fed) 下周升息 1 碼之後就暫停升息的預期。美元指數報 100.2639。

油價動向

在前一交易日下跌後，原油期貨價格周四上漲，係因主要生產商近期減產帶來支撐，交易商對能源需求前景依舊謹慎。與此同時，由於炎熱的天氣預測提升供應前景更緊繃的可能性，天然氣價格大幅收高。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 28 美分或 0.4%，收每桶 75.63 美元，該期貨今日到期。EIA 周四公布，上周 (7/14 止) 美國天然氣供應量增加 410 億立方英呎。根據 S&P Global Commodity Insights 調查，分析師平均預期上周天然氣供應量增加 480 億立方英呎。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大5月零售銷售月率

次日01:00 美國至7月21日當周石油鑽井總數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月19日持倉量為913.80噸，較上日增持1.73噸，本月止淨減持8.10噸。週四，美國政府報告說，上周初請失業金人數降至兩個月來的最低水準，為22.8萬人。路透調查的經濟學家此前預計，上周初請失業金人數為24.2萬人。該資料公佈後，美聯儲在市場普遍預期的下周升息25個基點後繼續加息的可能性小幅上升。聯邦基金期貨交易員預計，美聯儲將再加息34個基點，高於週三加息32個基點的預期。因公佈的初請失業金人數再次強調，美國的勞動力市場非常強勁，美聯儲還有更多工作要做，美元指數上漲0.6%，10年期美國國債收益率上升11.5個基點，至3.855%。通常情況下，收益率上升和美元走強會給金價帶來壓力，日內金價最高觸及1987.33美元/盎司，最低觸及1965.17美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1969.27美元/盎司。