環球分析6月20日

2024-06-20

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月20日

美國零售銷售數據弱於預期黃金價格周二上漲

昨日回顧

美國零售銷售數據弱於預期，強化聯準會 (Fed) 今年降息的希望，導致美元和公債殖利率走低，黃金價格周二因而上漲。黃金上漲 0.4%，至每盎司 2329.16 美元。美國商務部人口普查局公布，上個月美國零售額成長 0.1%。根據路透社調查，經濟學家先前預測 5 月零售額將成長 0.3%。

美股盤後

又一數據支持聯準會降息，美股主指週二全數上揚。輝達超越微軟，躋身成為全球市值第一大上市公司，標普收紅 0.25%，創下今年以來的第 31 次收盤新高紀錄，那指微升 0.03%，連續第七次刷新收盤紀錄，輝達、美光引領費半勁揚 1.35%。數據方面，美商務部數據顯示，美國 5 月未經通膨通膨調整零售銷售僅月增 0.1%，幾乎沒有成長，而且此前幾個月的數據皆有下修，凸顯美國消費者面臨更大財務壓力。然而，消費者支出明顯放緩，聯準會 (Fed) 可能又離降息更進一步。政經方面，聯準會理事庫格勒 (Adriana Kugler) 週二指出，美國通膨目前仍然處於高位，但近期數據令其審慎樂觀，有信心通膨正邁向 2% 的央行目標，支持今年稍後時間降息。美股道瓊指數上漲 56.76 點，或 0.15%，收 38,834.86 點。那斯達克指數上漲 5.21 點，或 0.03%，收 17,862.23 點。S&P 500 指數上漲 13.8 點，或 0.25%，收 5,487.03 點。

基本分析

美元周二走軟，零售銷售數據顯示美國消費者仍面臨財務壓力，推升了聯準會（Fed）今年晚些時候降息的可能性。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數大致持平，報 105.30。由於汽油和機動車輛的價格下跌，影響了加油站和汽車經銷商的收入，美國 5 月零售銷售增幅低於預期。物價和利率上升迫使家庭優先考慮必需品，並減少可自由支配的支出，銷售成長趨勢一直在放緩。美元指數報 105.2621。

油價動向

受全球原油需求樂觀前景的提振，原油期貨周二連日上漲，收在 7 周以來的最高水準。同時，天然氣期貨上漲，因為天氣變暖提升了需求潛力，而大西洋的天氣變化再次引發了市場對墨西哥灣生產的擔憂。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.24 美元或 1.5%，收每桶 81.57 美元。該期貨周四收盤到期。地緣政治近幾周對市場產生了重大影響，因為與以色列 - 哈馬斯 / 真主黨持續衝突有關的紅海船隻襲擊事件再次出現。此外，烏克蘭無人機本周又開始襲擊俄羅斯石油和能源基礎設施，導致煉油品碼頭遭襲擊後，該設施發生爆炸和大規模火災。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國至6月15日當周初請失業金人數

20:30 美國5月新屋開工總數年化

20:30 美國第一季度經常帳

20:30 美國5月營建許可總數

20:30 美國6月費城聯儲製造業指數

23:00 美國至6月14日當周EIA原油庫存

23:00 美國至6月14日當周EIA庫欣原油庫存

23:00 美國至6月14日當周EIA戰略石油儲備庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月14日持倉量為825.31噸，較上日減持4.03噸，本月止淨減持6.90噸。上周，美聯儲意外地展現鷹派立場，預測2024年僅會有一次降息。這支持了美債收益率上升和美元走強，對黃金價格構成了壓力。明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利表示，可能在12月進行一次降息。當下FOMC成員對於今年是否支持降息一次或兩次仍存在分歧；週一，費城聯儲主席哈克表態認為今年進行一次降息是恰當的，這加強了利率可能維持在較高水準的預期。美聯儲官員的連續強硬表態，儘管未能顯著提振美元，但美國的高收益率削弱了投資者對黃金這一無收益資產的興趣。另外，市場參與者正在等待美國零售銷售、每週失業救濟申請、PMI初值等關鍵經濟數據的發佈，同時也關注至少10位美聯儲官員本周的講話。在更多經濟數據公佈之前，市場保持謹慎。週一，金價呈現震盪下行的趨勢，收盤時報每盎司2318.92美元，當日波動範圍在2309.90至2332.09美元之間。

今日建議

倫敦金於 2333– 2355間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21530 - 21980

支持位 2258/2278位 2368/2388

入市策略一 : 下方觸及2335水平可做多，目標位于2330水準，止損設在2308水平。

入市策略二 : 上方在2353元水平做空，止賺設在2340美元，止損設在2360。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於29.30 – 31.40

支持位26.50/27.80 阻力位32.50 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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