金银分析06月16日

2021-06-17

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析06月16日

市场等待联准会本周利率决策会议 黄金价格延续跌势

昨日回顾

周二交易，在 Fed 周三公布更新政策的前夕，黄金价格延续跌势至一个月以来的最低价，可能为未来几个月的金融市场定下基调。黄金价格下跌 9.50 美元或 0.5%，收每盎司 1856.40 美元，为 5 月 14 日以来最低收盘价。白银价格下跌 35 美分或 1.2%，收每盎司 27.69 美元，为 6 月 3 日以来最低收盘价。在美国公布零售销售和生产者物价指数 (PPI) 后，最初黄金周二早盘上涨。美国 5 月份零售销售下降 1.3%，意味着美国虽不再从 Fed 大规模联邦财政刺激措施中获得大幅提振，但消费者支出仍较一年前同期多很多。美国 5 月趸售销售连续第五个月大升，意味着与美国经济重启相关的通膨压力可能会持续整个夏季。上个月 PPI 上升 0.8%，

美股盘后

周二美国联准会开始为期两天的货币政策会议，美国上月零售销售数据弱于预期，美债殖利率微跌，美元上升，房地产和科技股板块拖累下，标普指数自昨日历史高点回落，终止连续 3 个交易日涨势。周二 Fed 隔夜附买回操作规模来到 5096 亿美元，较前一日下滑 740 亿美元，为 4 月 1 日以来最大单日降幅。美国白宫表示，美国总统拜登计画在未来 7 至 10 天评估基础建设谈判情况。地缘政治消息方面，美国和欧盟于周二的美欧峰会上就波音和空中巴士飞机补贴问题达成休战协议，最终协议将于 7 月 11 日前推出，有效期为 5 年，双方将暂停互征报复性关税。欧洲联盟执行委员会主席范德赖恩说，这项突破为美欧关系开启新篇章。美国贸易代表戴琪称，美欧终于团结起来，共同对抗中国威胁。美股道琼指数下跌 94.42 点，或 0.27%，收 34,299.33 点。标普 500 指数下跌 8.56 点，或 0.20%，收 4,246.59 点。那斯达克指数下跌 101.29 点，或 0.71%，收 14,072.86 点。

费城半导体指数下跌 29.36 点，或 0.90%，收 3,225.98 点。

基本分析

最新数据显示美国 5 月生产者物价指数 (PPI) 加速攀升，带动美元对主要货币周二升抵一个月高点，但涨幅受到抑制，在美国联准会 (Fed) 为期决策会议展开之际，交易员转趋谨慎，等待缩减购债计画的线索。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 一度涨到 90.677，是 5 月 14 日以来最高，之后收敛升幅，纽约尾盘时段微涨 0.04% 至 90.529。周二的官方数据显示，美国 5 月零售销售下降幅度超过市场预期，消费支出从商品转移到服务。但多项数据显示物价压力增温，5 月 PPI 比 4 月劲扬 0.8%，比去年 5 月上涨 6.6%，都加速上扬且涨幅超过市场预料。美元指数来到 90.5148。

油价动向

周二交易，原油价格上涨，收在 2 年多高点，因市场持续乐观看待需求复苏，以及怀疑美国在本周末伊朗总统大选前重新加入伊朗核协的可能性。交易者也押注美国原油库存将连续第四周下降。能源讯息署 (EIA) 预计周三发布上周能源库存报告。WTI 原油价格上涨 1.24 美元或近 1.8%，收每桶 72.12 美元，为 2018 年 10 月以来最高点。Brent 原油价格上涨 1.13 美元或近 1.6%，收每桶 73.99 美元，登 2019 年 4 月以来最高点。川普时代的美政府于 2018 年退出伊朗核协，恢复对伊朗石油出口的制裁，而伊朗也以违反条约规定的核浓缩限制作为回应。如今改朝换代，拜登政府已表示准备重新加入可以让伊朗同意遵守条款的协议，但美国并非该谈判的直接参与者。但这将意味着 OPEC + 其他成员今年稍晚会有更多增产空间。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月16日持仓量为1044.61吨，较上日持平，本月止净增持1.40吨。美联储上周逆回购量的激增，已在从体系中“清除”流动性；市场普遍猜测美联储可能暗示将开始缩减购债规模，周二美联储开始的政策会议之前，一些投资者担心美联储可能在本周为期两天的会议上概述缩减其扩张性货币政策的路径，对黄金构成压力。周一黄金价格一度下跌1.7%，最终现货黄金收报1865.94美元/盎司，创最近一个月收盘新低。市场参与者还将密切关注美联储对失业、通胀和经济增长前景的看法，以及首次升息的可能日期。目前因美联储缩减购债规模的传言削弱了市场对黄金的兴趣，而资金流动并不是特别有支持作用。德国商业银行预计，通胀可能在第三季度保持在非常高的水准，促使美联储在第四季左右减少债券购买。但并不意味着会更早加息，这将支撑金价。