金银分析07月14日

2021-07-15

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析07月14日

美国通膨数据上升黄金价格收高

昨日回顾

周二交易，黄金价格收高，在 delta 新冠变种病毒持续散播的背景下，美国通膨上升的数据以及重要 Fed 成员的鸽派评论，给予金价支撑力。美国 6 月份的生活成本出现了 2008 年以来的最大涨幅，消费者物价指数 (CPI) 上涨了 0.9%，超过了《华尔街日报》调查的经济学家预测的 0.5%。展望未来，黄金可能会保持一定程度的波动，因为市场可能难以消化国内通膨和重新开放数据，同时还要考量全球新冠疫情潜在威胁。

美股盘后

周二美国通膨警铃大作，美国 6 月消费者物价指数 (CPI) 创 2008 年来最大涨幅，美债殖利率曲线恢复陡峭，高盛、摩根大通最新财报喜忧参半，尖牙股涨跌互现，美股四大指数小幅收黑。联准会 (Fed) 削减购债刺激 (Taper) 消息不断，美国圣路易 Fed 分行总裁布拉德在周二称，Fed 目前处在非常有利的位置，应该可以在不久的将来削减购债规模。旧金山联邦准备银行总裁戴莉则预期，Fed 可能会在今年底或 2022 年初启动 Taper。美国和中国紧张局势持续发酵，美国上周五增列 14 家涉新疆侵犯人权的中国实体入贸易黑名单后，周二美国国务院发布更新的《新疆供应链商业咨询报告》，强调企业营运、个人投资若没「去新疆化」，恐将面临触犯美国法律的高风险。

基本分析

美元对主要货币周二攀升到五个交易日以来最高，最新数据显示 6 月通膨率比预期高，令投资人担心通膨压力短期内难以消除。美国 6 月消费者物价指数 (CPI) 比去年同期上涨 5.4%，是 13 年来最大增幅，且高于分析师预期的 5.9%，反映供应链瓶颈，以及旅游类服务价格随着经济解封而反弹。交易员把焦点转向联准会 (Fed) 主席鲍尔周三和周四的国会作证，寻找缩减购债的蛛丝马迹。美股道琼指数下跌 107.39 点，或 0.31%，收 34,888.79 点。标普 500 指数下跌 15.42 点，或 0.35%，收 4,369.21 点。那斯达克指数下跌 55.6 点，或 0.38%，收 14,677.7 点。

费城半导体指数下跌 18.2 点，或 0.55%，收 3,300.8 点。

油价动向

周二交易，原油价格收高，WTI 原油期货价格登上 2 年多来最高水准。尽管 delta 新冠变种病毒可能引起经济体实施限制并降低能源需求，但市场对美国原油库存可望再下降的预期心理给予原油价格支撑力。EIA 周三将公布上周 (7/9 止) 原油库存报告。API 周二稍晚公布，上周美国原油库存下降 410 万桶、汽油库存下降约 150 万桶、蒸馏油库存增加约 370 万桶。OPEC + 本月初谈判破裂，8 月起至 12 月放宽产量限制 40 万桶 / 日的提议遭 UAE 阻挡后，石油交易一直不稳定。UAE 要求调升判断产量的基准线。与此同时，据彭博社报导，伊朗与世界强权的谈判预计要到 8 月中旬才会再开，即伊朗新总统就职后。交易者一直关注核协的谈判过程，该协议可能让美国放宽对伊朗的制裁，使其原油重回全球市场。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

20:30 美国6月PPI月率

22:00 加拿大央行公布利率决议

22:30 美国至7月9日当周EIA原油库存

23:00 加拿大央行行长召开新闻发布会

24:00 美联储主席鲍威尔做证词陈述

07月14日入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月14日持仓量为1037.28吨，较上日减持2.91吨，本月止净减持8.50吨。美国6月消费者物价指数(CPI)同比大张5.4%，录得13年来最大升幅，高于预期的5%。核心CPI上涨4.5%，创下自1991年9月以来的最大涨幅，也远高于预期的3.8%。最新CPI资料加强了市场对美联储加息的预期。美国联邦基金利率期货显示，美联储在2022年12月加息的可能性为90%，在2023年1月加息的可能性为100%。资料出炉之后，金价短线急跌10美元，最低跌至1798.52美元/盎司。因上月美国消费者物价指数录得13年来最大升幅，但美元走坚抵消了对美国通胀高企所带来的支撑，周二金价在剧烈波动过后基本持平，现货黄金尾盘收报1807.57美元/盎司。市场现在将关注美联储主席鲍威尔周三和周四在国会的证词，以了解美联储货币政策前景的任何暗示。