金银分析07月22日

2021-07-23

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析07月22日

美股美债齐走强黄金价格下跌

昨日回顾

周三交易，黄金价格下跌，虽然守住每盎司 1800 美元关卡上方，但收在近两周低点，系因美国公债殖利率持续自 5 个月低点反弹上升，抑制了黄金的需求。与此同时，10 年期美国公债殖利率自周一触及的 5 个月低点持续反弹，周三上升 7.3 个基点到 1.279%。本周迄今，ICE 美元指数上升约 0.2%。

美股盘后

美企公布亮丽财报，让投资人暂时放下疫情反扑拖累经济复苏的阴影，西德州原油大涨 4.5%，带动能源股上攻，解封股连两日反弹，对景气敏感的半导体、小型股和银行类股跑赢大盘。美股四大指数周三 (21 日) 全面收高，道琼上涨 280 点，费半强涨逾 3%，美国 10 年期公债殖利率进一步回升到 1.29%。道琼历经连两个交易日上涨，已收复周一暴跌 700 多点的失土，三大指数目前距离历史新高相距不到 1%。市场风险胃纳改善，比特币回升到 3.2 万美元，美元走贬。特斯拉执行长马斯克、「女股神」伍德和推特执行长多尔西举行论坛，马斯克表示，特斯拉「可能再次」接受比特币付款，自己的太空事业 SpaceX 也持有比特币。政经消息部分，美国国会预算办公室 (CBO) 警告，如果国会再不采取行动提高举债上限，美国将在 10 月或 11 月面临债务违约风险。道琼工业指数上涨 286.01 点，或 0.83%，收 34,798.00 点。标普 500 指数上涨 35.63 点，或 0.82%，收 4,358.69 点。那斯达克综合指数上涨 133.07 点，或 0.92%，收 14,631.95 点。费城半导体指数上涨 97.79 点，或 3.06%，收 3,288.75 点。

基本分析

尽管市场仍对通膨与 Delta 变种病毒的隐忧持谨慎态度，但随着股市自周一低点大幅反弹后激励风险偏好，周三澳币、纽元走强，美元盘中虽再创 3 个月新高但最终未能守住 93 关卡。比特币周三重回 3 万美元，大涨近 7%。追踪美元兑一篮子货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 周三一度触及 93.19 的三个月新高点，然而纽约尾盘时段未能站稳 93 关卡，最终下跌 0.18% 至 92.79。澳洲近期正受到疫情拖累，该国最大的两个州周三新确诊案例正在急剧增加，导致该国一半以上的人口被迫封城待在家中，打击澳洲解封的希望。周二触及今年 2 月底点的英镑兑美元周三上涨 0.6% 至 1.3712 美元。英国与欧盟的关系陷入僵持，英国政府将在周三向英国议会提出取消北爱尔兰议定书的边境检查要求，此举将改变脱欧后与北爱尔兰的贸易计画。

油价动向

周三交易，原油价格大涨逾 4% ，因俄克拉荷马州库欣的原油库存下降至今年初以来的最低水准，提供支撑，抵销了美国原油库存周数据自 5 月中旬以来首见上升带来的压力。EIA 周三公布，美国原油库存上周 (7/16 止) 增加 210 万桶，9 周来首见上升。EIA 表示，原油供应量在 4.397 亿桶，仍较每年此时的 5 年均值少了约莫 7%。根据标准普尔全球普氏能源资讯调查，分析师平均预期上周 (7/16 止) 美国原油供应量下降 670 万桶。API 周二稍晚则公布上周美国原油库存增加 80.6 万桶。EIA 数据也显示，俄克拉荷马州库欣的储油中心上周原油库存下降 140 万桶，至 3670 万桶，为 2020 年 1 月以来最低水准。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

18:00 英国7月CBI工业订单差值

19:45 欧洲央行公布利率决议

20:30 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

20:30 美国至7月17日当周初请失业金人数

22:00 美国6月成屋销售总数年化、美国6月咨商会领先指标月率

环球分析07月22日入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月22日持仓量为1028.55吨，较上日持平，本月止净减持17.23吨。德尔塔变种感染激增加剧了对全球经济复苏停滞的担忧，令风险情绪承压，并在周一引发股市抛售，但此后股市和债券收益率回升，令避险黄金的吸引力减弱。股市松了一口气，美国国债和油价再次回升。这些都是通货再膨胀交易的迹象，这对黄金不利。经济增长提速和通胀上升的通货再膨胀环境对银、铂和钯有利，这些金属也有工业用途。因美债收益率反弹，较高的收益率令非收益率黄金承压，提高了其机会成本；而股市走强抑制对黄金的避险买盘；周三金价连续第二个交易日跌至逾一周低位，日内稍早金价一度触及1813.59美元/盎司高点，但随后迅速下挫19美元至1794.61美元/盎司低点，尾盘小幅反弹，现货黄金最终收报1803.26美元/盎司。