金银分析09月29日

2021-09-30

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析09月29日

美国公债殖利率稳定上升 黄金价格下跌 14.5 美元

昨日回顾

周二交易，受美国公债殖利率稳定上升与美元走强拖累，黄金价格收在 7 周来最低价位。黄金价格下跌 14.5 美元或 0.8%，收每盎司 1737.50 美元。美国咨商会公布，9 月份美国消费者信心指数自前月修正后的 115.2 下降至 109.3，触及 7 个月来最低。该数据公布后，黄金期货价确实弭平一些稍早跌幅。美政府正努力提高联邦借款限额或债务上限，若未能成功推升债务上限，恐扰乱市场并推高金价。

美股盘后

周二恐慌指数 VIX 飙高逾 23%，十年期美债殖利率突破 1.5%，上升至 6 月以来最高，美股四大指数一片血海，科技股领跌，道琼收黑逾 500 点，那斯达克跌逾 2.8%，艾司摩尔、应材、台积电 ADR 拖累之下，费半暴跌逾 3%。政经消息，债务上限僵局难解，联邦政府可能将于 10 月 18 日用罄手头资金，美国正面临史上首度债务违约。联准会主席鲍尔和财政部长叶伦周二出席参议院出席听证会时警告，国会提高债务上限以避免任何形式的违约是必不可少的，否则将对美国经济造成毁灭性的后果。周一参议院以 48 票赞成、50 票反对 (未达 60 票) 未能通过民主党提出暂停举债上限和短期拨款的法案。美国共和党参议院领袖麦康奈尔坚持，民主党应该利用国会手段，在没有共和党投票支持的情况下，暂时提高联邦政府 28.427 兆美元的债务上限。

基本分析

投资人预期联准会 (Fed) 将在 11 月开始缩减购债、之后开始升息，美国公债殖利率周二上扬，美元随之攀高，站上 10 个半月高点。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.3% 至 93.719。美国公债殖利率尾盘上升 4 个基点至 1.5253%，盘中触及三个月高点。美国财长叶伦周二呼吁国会冻结或提高举债上限，否则美国政府最快 10 月 18 日用罄手头现金，如此一来将打压美元地位，并导致历史性的金融危机。美元指数报 93.7215。

油价动向

周二交易，原油 6 个交易日来首次收低，Brent 原油期货价自超过每桶 80 美元的盘中高点回落，该价位为 Brent 原油近 3 年来最高水准。美国原油库存连续数周下降，以及近期供应短缺，促使 WTI 原油和 Brent 原油周一攀升至 2018 年 10 月以来的最高收盘价，但股市下滑和美国消费者信心指数下降，引起市场担忧近期的能源需求。与此同时，天然气价格回吐了早盘涨幅，但因为美国供应紧张，天然气价格仍再一次创下 7 年多以来新高。OPEC 周二发布年报，称在可再生能源的带动下，对能源的长期需求将继续上升，但从 2020 年到 2045 年间，煤炭需求可能会下降。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

22:00 美国8月成屋签约销售指数月率

22:30 美国至9月24日当周EIA原油库存

23:45 美英欧日四大央行行长发表讲话

次日02:00 美联储博斯蒂克发表讲话

次日04:00 美联储威廉姆斯主持讨论

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至09月29日持仓量为990.03吨，较上日减持0.29吨，本月止净减持10.23吨。周二美联储主席鲍威尔表示，美国经济仍远未实现最大就业，这是美联储加息要求的关键组成部分。美元指数上涨0.3%，使得黄金对其他货币的持有者来说更加昂贵。联邦公开市场委员会(FOMC)成员绘制的点阵图显示，美联储基金利率上升的时间将早于此前预期，收益率曲线的整体走高继续对黄金产生负面影响。基准美国国债收益率回升至1.5%以上，达到三个多月来的最高水准，市场开始消化未来通胀上升的因素，较高的利率增加了持有无收益黄金的机会成本。因美元走强，美债收益率飙升，市场预期美联储将早于预期加息，周二，金价下跌逾1%，触及七周低点，现货黄金收报1733.76美元/盎司。