金银分析2021年10月04日

2021-10-05

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析10月04日

通膨数据支撑黄金 黄金价格上涨

昨日回顾

周五交易，黄金价格上涨，本周小幅收高，系因即使 8 月份美国商品和服务成本指数修正后上升，美元和公债殖利率仍疲软，让黄金获得一些支撑。黄金价格上涨 1.40 美元或近 0.1%，收每盎司 1758.40 美元。

美股盘后

挥别惨烈的 9 月，美股 10 月开局良好，周五默克公布积极的新冠口服药临床数据的利多消息提振之下，激励航空、游轮、饭店休闲类股走扬。经济数据方面，核心 PCE 为联准会 (Fed) 偏好的通膨数据，美国 8 月核心 PCE 物价指数年增 3.6% 处于 30 年高点，分析师认为，该数据显示 Fed 退场时间将至。政经方面，Fed 可能会在 11 月开始缩减购债，并在 2022 年年中完成。克利夫兰联邦准备银行总裁梅斯特周五称，升息条件可能会在 2022 年底得以满足。费城联准银行总裁哈克则担心通膨压力可能不如预期那般短暂。美股道琼指数上涨 482.54 点，或 1.43%，收 34,326.46 点。那斯达克指数上涨 118.12 点，或 0.82%，收 14,566.7 点。标普 500 指数上涨 49.5 点，或 1.15%，收 4,357.04 点。费城半导体指数上涨 3.1 点，或 0.09%，收 3,261.2 点。

基本分析

美元周五随美国公债殖利率下滑，已连贬两日，投资人在近期美元大涨后获利了结，不过市场认为美元下跌只是暂时的。债市尾盘时段，美国 10 年期公债殖利率报 1.484%，下降 4 个基点。本周美元创下自 8 月以来最大单周涨幅，是因投资人关注美国联准会（Fed）11 月缩减购债，以及可能在明年晚些时候升息的消息。

市场对新冠疫情的担忧反映出的谨慎情绪、中国经济成长摇摆不定，再加上美国债务上限僵局，都让避险的美元获得有力支撑。美国周五公布的经济数据忧喜参半，加剧美元周末的疲软走势，8 月消费支出成长超过预期成长 0.8%，远优于 7 月的 0.1%，而通膨率仍居高不下，核心个人消费支出 (PCE) 物价指数较 7 月上涨 0.3%，略高于预期的 0.2%。美元指数报 94.0711。

油价动向

周五交易，原油价格收高，本周延续涨势，系因交易者权衡周一 OPEC + 对原油产量水准可能做出的决定。先前市场普遍预期，OPEC + 会维持当前总产量每月增产 40 万桶 / 日的计画，由于原油交易价格接近 3 年高点，OPEC + 正在衡量额外增产，即在当前同意每月增产 40 万桶 / 日的基础上再额外增产。WTI 原油期货价格上涨 85 美分或 1.1%，收每桶 75.88 美元，为最近月契约自 2018 年 10 月以来最高收盘价。有关 OPEC + 生产计划的报导，以及美国原油库存意外增加，这些因素让本周原油价格承压，但与上周五收盘价相比仍见上涨。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

20:30 加拿大8月营建许可

21:00 欧元区财长讨论欧盟复苏方案、G20与IMF会议、银行业联盟、财政政策

22:00 美国8月耐用品订单(月率)终值

22:00 波士顿联储主席罗森格伦在波士顿联储主办的一场线上会议中致欢迎词

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至10月02日持仓量为986.54吨，较上日减持3.49吨，上月止净减持10.23吨。美元下滑和美债收益率走低支撑金价，而投资者为第四季重新配置仓位。由于对通胀和经济增长可能放缓的担忧，欧洲和亚洲股市下跌，提振了黄金的吸引力。以及中国和欧洲经济危机导致能源价格飙升，可能打击经济成长和获利，并导致10月市场动荡，这将支撑金价。周四美元下跌推动金价反弹约2%；上周五，金价小幅走高，因美元走软，且对通胀上升和经济成长风险的担忧，抵消了对可能加息的押注，令金价上周小幅上涨，现货黄金收报1759.67美元/盎司。