金银分析10月08日

2021-10-09

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析10月08日

美公债殖利率上升 黄金价格收低

昨日回顾

周四交易，黄金价格收低，系因美国初次请领失业补助人数下降，推升美国公债殖利率，令黄金价格承压，同时投资者也在等待周五劳工部将发布的 9 月非农就业报告。数据显示，美国上周 (10/2 止) 初次请领失业补助人数减少 3.8 万人后达到 32.6 万人，优于经济学家预期。根据《华尔街日报》调查，经济学家原预期经季节性调整后，初次请领失业补助人数下降至 34.5 万人。在周五非农就业报告发布前，先看到了这份优于预期的经济数据，非农报告若优于预期，更可能让 Fed 更确定削减购债规模。黄金价格下跌 2.60 美元或近 0.1%，收每盎司 1759.20 美元。公债殖利率上升会增加持有黄金的机会成本，减少投资者购买不孳息的黄金之兴趣。美元下滑则会降低海外买家购买美元计价的大宗商品之成本，增加其购买兴趣。黄金本周几乎没有变化，而白银本周迄今可望上涨 0.5%。与此同时，ICE 美元指数上升 0.1%。

美股盘后

周四美国会达成提高债务上限的协议，美国上周初领失业救济人数写 9 月初以来最低，进一步提振市场情绪，美股四大指数齐红，道琼收红逾 300 点，周期性类股领涨，中概股随美中关系缓解而走扬。数据方面，周五的非农就业报告出炉前，周四美国劳工部公布上周初领失业金人数下滑至 32.6 万人，优于市场预期 (34.8 万人)，并写 9 月初以来最低。政经消息方面，美国债务违约危机暂时解除，参议院多数党领袖舒默和共和党领袖麦康奈尔经数小时谈判后达成协议，同意短期将债务上限提高 4800 亿美元，这是将债务上限延长至 12 月 3 日所需的金额，可能在日内提交参院全体表决。美股道琼指数上涨 337.95 点，或 0.98%，收 34,754.94 点。那斯达克指数上涨 152.11 点，或 1.05%，收 14,654.02 点。标普 500 指数上涨 36.21 点，或 0.83%，收 4,399.76 点。费城半导体指数上涨 35.7 点，或 1.10%，收 3,274.5 点。

基本分析

美元对一篮子货币周四微贬，主要货币在盘中大部分时间狭幅震荡，投资人观望周五公布的非农就业报告，寻找联准会 (Fed) 何时缩减购债的线索。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 大致持平，报 94.199，接近上周触及的一年高点 94.504。美国劳工部周五公布，上周首次请领失业救济金人数下滑，但 9 月裁员人数从 24 年低点回升，一部分是因为医院解雇未接种疫苗的员工。美元指数报 94.2080。

油价动向

周四交易，报导称美国能源部无释放战略石油储备 (SPR) 的计画，再加上美国原油库存上升程度大于预期，原油价格拉回近期部份亏损。与此同时，在俄国周三表示将增加对欧洲的天然气供应后，天然气期货价格周四大部分交易时间持平。EIA 周四公布，上周 (10/1 止) 美国天然气库存增加 1180 亿立方英呎。根据 S&P Global Platts. 调查，分析师平均预期上周天然气库存增加 1110 亿立方英呎。另外，EIA 周三公布，美国上周 (10/1 止) 原油库存增加 230 万桶，为连续第二周上升，且远高于分析师预期。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

20:05 美国财长和欧洲央行行长发表讲话

20:30 美国9月季调后非农就业人口及失业率

20:30 加拿大9月就业人数

22:00 美国8月批发销售月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至10月08日持仓量为986.54吨，较上日持平，上月止净减持10.23吨。上周美国初请失业金人数录得三个月来的最大降幅，这表明在这波病毒感染开始消退之际，劳动力市场复苏在经历了最近的放缓后正在恢复动能。该报告帮助推高公债收益率，并带动美国股市小幅上扬，令金价承压。此外，美国债务上限可能会被延长到12月，这对市场起到了安抚作用，利好股市，利空黄金。美元从一年高位附近小幅回落，但仍受挥之不去的通胀担忧和美联储将不得不更早采取行动实现政策正常化的预期提振。在周五的9月就业报告公布前，民间就业数据表现强劲，也鼓励了对美联储可能很快开始缩减量化宽松的押注。周四金价下跌，现货黄金最终收报1754.92美元/盎司。