金银分析10月19日

2021-10-20

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析10月19日

美国公债殖利率走强 黄金价格连续第二个交易日收低

昨日回顾

周一交易，黄金价格连续第二个交易日收低，承压于比特币上涨和美国公债殖利率走强，但全球多数股市回落，有助于缩限黄金价格的跌势。黄金价格下跌近 2.60 美元或近 0.2%，收每盎司 1765.70 美元。尽管全球股市大多走低，但黄金仍波动收低，因为投资者在通膨上升和经济扩张不平衡的现实中挣扎。中国是黄金最大买家之一，但周一数据显示，该国经济成长放缓。中国第三季 GDP 仅较去年同期上升 4.9%，较第二季成长年率 7.9% 大幅下降。白银价格下跌 9 美分或近 0.4%，收每盎司近 23.264 美元，上周收高 2.8%。

美股盘后

科技股财报周登场，美股主要指数本周第一个交易日走高，标普 500、那斯达克连续第四个交易日上扬，仅道琼微跌，特斯拉、Netflix 在公布第 3 季业绩前上涨，苹果收高逾 1%。油价回软，美元走贬，比特币因相关期货 ETF 上线消息攀涨，朝 6.5 万美元历史纪录挺进。政经消息部分，美国 9 月工业生产意外较前月萎缩 1.3%，远逊于市场预估的成长 0.2%，经济学家表示，这可能反映原物料采购和老练劳动力短缺的影响。8 月数据也从成长 0.4% 下修至萎缩 0.1%。美国近几个月来罢工事件日益普遍，目前全美各行各业有超过 10 万人酝酿罢工，包括影视产业、强鹿工厂到护理师，此事凸显新冠疫情造成的缺工，增强劳工和资方谈判筹码。投资人仍对通膨抱持疑虑。美国 2 年期公债殖利率攀抵 18 个月高点，10 年期公债殖利率一度升破 1.61%，尾盘报 1.58%。道琼工业指数下跌 36.15 点，或 0.10%，收 35,258.61 点。标普 500 指数上涨 15.09 点，或 0.34%，收 4,486.46 点。那斯达克综合指数上涨 124.47 点，或 0.84%，收 15,021.81 点。费城半导体指数上涨 24.37 点，或 0.74%，收 3,338.78 点。

基本分析

美元周一小幅走跌，由于全球晶片持续短缺导致汽车产量下降、冲击美国造业，美国最新 9 月工厂产量创 7 个月来最大降幅，抹去市场对联准会 (Fed) 提前升息的预期。Fed 公布最新数据显示，美国 9 月制造、采矿以及公共事业整体工业生产较前月下滑 1.3%，9 月制造业产出月减 0.7%，汽车、零组件产量 9 月减少 7.2%，创下 4 月以来最大降幅。上周数据显示，纽西兰正面临十年来最高的通膨压力，激励周一纽元兑美元走强，盘中一度触及一个月高点，尾盘上涨 0.11% 至 0.7086 美元。美元指数来到 93.95。

油价动向

周一交易，原油价格分歧，Brent 原油 3 个交易日来首次收低，而 WTI 原油在触及多年高点后，大幅回吐早盘涨幅，但仍收高。与此同时，天然气价格周一下跌近 8%，因为天气预报回暖，有助于缓解市场对冬季能源供应的担忧。中国经济数据显示，7 月至 9 月一季 GDP 较去年同期成长 4.9%，较前一季的成长年率 7.9% 大幅下滑，系因受到建筑活动放缓和能源短缺导致工厂产出限制的冲击。美国能源资讯署 (EIA) 周一报告称，美国燃煤发电量有望实现自 2014 年以来的首次年度增长，今年比去年增长 22%，理由是天然气价格上涨。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

20:05 英国央行行长贝利发表讲话

20:30 美国9月营建许可总数、美国9月新屋开工总数年化

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至10月19日持仓量为980.1吨，较上日减持2.62吨，本月止净减持9.93 吨。在美国消费者物价指数显示上月强劲上升后，投资者愈发预期美联储将开始缩减资产购买规模。央行刺激措施减少和升息前景推高政府债券收益率，令无收益的黄金承压。周一美国指标10年期公债收益率攀升，因投资者加大升息押注，也在避险地位上与美元相抗衡，美元指数持稳。随着中国经济增长放缓，更广泛金融市场的人气依然疲弱，而油价的持续飙升加剧了人们对通胀加剧的担忧。对通胀的担忧加剧，导致美联储的加息预期，令国债收益率保持乐观基调，限制了黄金上涨尝试，日内金价小幅走低，最高触及1771.93美元，现货黄金收报1764.62美元/盎司；现货白银下跌0.50%，至23.175美元。