金银分析12月01日

2021-12-02

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月01日

最快下月削减购债规模 黄金价格收低

昨日回顾

周二交易，黄金价格收低，系因 Fed 主席鲍尔的言论暗示，Fed 可能会在下个月的会议上加速削减每月购债规模。鲍尔表示，决策者在下个月会议上考虑加速缩减央行每月购债规模是合适的，此语促使美股基准指数进一步下跌。根据道琼市场数据，交易最活跃的黄金期货价格本月下跌 0.4%。市场对鲍尔连任的反应，以及对他今天暗示央行将加快缩减 QE 的反应也是一样。11 月消费者信心指数也自 10 月的 111.6 下降至 109.5。该指数自过去 5 个月以来，已经第四度下降。

美股盘后

周二新冠病毒变种 omicron 持续入侵多国，莫德纳 (Moderna) 执行长表示可能需要新的疫苗来对付 Omicron，美股主要指数暗黑开盘，盘中时段，联准会主席鲍尔称可能会加速缩减购债计画 (Taper) 后，恐慌指数 VIX 急升，美股抛售潮加剧，终场道琼收跌逾 650 点。政经消息，联准会主席鲍尔与美国财长叶伦一同出席参议院作证，鲍尔周二承认，关于通膨，是时候放弃「暂时性」的措辞，而且 Fed 考虑提前几个月结束缩减购债。美股道琼指数下跌 652.22 点，或 1.86%，收 34,483.72 点。那斯达克指数下跌 245.14 点，或 1.55%，收 15,537.69 点。标普 500 指数下跌 88.27 点，或 1.9%，收 4,567 点。费城半导体指数下跌 77.3 点，或 1.98%，收 3,833.2 点。

基本分析

美元对一篮子主要货币周二 (30 日) 震荡走低，避险的日圆、瑞士法郎劲扬，主因 Omicron 变种病毒疑虑升高，加上联准会 (Fed) 主席鲍尔表示将讨论加速缩减购债、并暗示不再用「暂时性」形容通膨，令投资人担心 Fed 积极升息可能浇熄经济复苏动能，风险胃口大减。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.3% 至 95.90，不过 11 月累计仍上涨约 1.9%。鲍尔周二在国会作证发表鹰派谈话后，DXY 一度转升，但后继无力。鲍尔的发言显示，Fed 可能有采取行动的急迫性，然而金融市场尚未做好准备。美元指数报 95.8966。

油价动向

周二交易，原油价格大幅收低，创下自 2020 年 3 月以降单月最大跌幅，原因是莫德纳执行长班塞尔警告，现有疫苗在对抗 Omicron 变种病毒上的效果恐怕较低，令原油价格再度承压。WTI 原油价格下跌 3.77 美元或 5.4%，收每桶 66.18 美元。WTI 最近月期货价格本月下跌近 21%，且触及 8 月 23 日以来最低收盘价。Brent 原油期货价格下跌 2.87 美元或 3.9%，收每桶 70.57 美元，本月跌逾 16%。该期货于今日收盘届期。OPEC 预计周三和周四透过视讯召开技术会议，随后周四也会召开 OPEC + 部长级会议。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

21:15 美国11月ADP就业人数

22:45 美国11月Markit制造业PMI终值

23:00 美国10月营建支出月率、美国11月ISM制造业PMI

23:00 美联储主席和美国财长出席会议

23:30 美国至11月26日当周EIA原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月01日持仓量为992.85吨，较上日持平，本月止净增持10.71吨。周二制药商莫德纳CEO告诉英国《金融时报》，新冠疫苗对抗Omicron变种的有效性不太可能像对抗德尔塔变种那样好，对新冠疫苗对抗Omicron新变种的有效性提出质疑，引发金融市场恐慌，随后黄金价格一度上涨了1.3%。随后，美联储主席鲍威尔在美国参议院银行委员会作证时表示，美联储可能会在下次会议上讨论加快缩减大规模债券购买规模的问题。此前，市场担忧鲍威尔获得连任提名后恐更加鹰派，看来市场的担忧不无道理；在鲍威尔证词的打压下很快大跌近40美元，刷新日低至1769.72美元，尾盘现货黄金收报1774.67美元/盎司。