金银分析12月03日

2021-12-04

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月03日

美元指数上升 黄金周四价格走跌

昨日回顾

自上周宣布发现新变种病毒 Omicron 之后，黄金价格经历几日波动的交易，周四价格走跌，创 10 月中旬以来最低收盘价。黄金价格下跌 21.60 美元或 1.2%，收每盎司 1762.70 美元，创最活跃黄金自 10 月 12 日以来最低收盘价。美国周四经济数据方面，上周失业救济金初次请领人数增加 2.8 万人，达 22.2 万人，部分扭转了前一周请领人数大降至 52 年低点的光景。ICE 美元指数上升至 96.138；10 年期公债殖利率自周三的 1.433% 上升至 1.455%。这两项走势均不利黄金，因为黄金以美元计价且不孳息。

美股盘后

尽管美国接连通报第二起 Omicron 确诊，且 Omicron 恐已进入美国社区，周四华尔街逢低买进迎反弹，OPEC+ 坚持其逐步提高产量的政策后，油价和能源股走高，美债殖利率走升，带动金融股劲扬，波音 737 MAX 获中国适航指令而飙高，道琼收红超过 600 点，创 2020 年 11 月 9 日以来最佳涨幅，标普升逾 1.4%，为 10 月 14 日以来最佳表现。政经消息，美国国会临时拨款法案将在周五 (3 日) 到期，周四美国两党达成协议，众议院计画通过一项临时资金法案，以维持政府运作，避免关门危机。200 多家中概股恐遭强制下市！美国证券交易委员会 (SEC) 周四宣布实施一项新规则，要求外国公司在三年内接受美国会计审查，否则将面临纳斯达克和纽约证券交易所下市的风险。

基本分析

美元对一篮子主要货币周二震荡走低，避险的日圆、瑞士法郎劲扬，主因 Omicron 变种病毒疑虑升高，加上联准会 (Fed) 主席鲍尔表示将讨论加速缩减购债、并暗示不再用暂时性形容通膨，令投资人担心 Fed 积极升息可能浇熄经济复苏动能，风险胃口大减。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.3% 至 95.90，不过 11 月累计仍上涨约 1.9%。鲍尔周二在国会作证发表鹰派谈话后，DXY 一度转升，但后继无力。鲍尔的发言显示，Fed 可能有采取行动的急迫性，然而金融市场尚未做好准备。美元指数报 95.8966。美股道琼指数下跌 461.68 点，或 1.34%，收 34,022.04 点。那斯达克指数下跌 283.64 点，或 1.83%，收 15,254.05 点。标普 500 指数下跌 53.96 点，或 1.18%，收 4,513.04 点。费城半导体指数下跌 22.5 点，或 0.59%，收 3,810.7 点。

油价动向

周四交易，原油价格逆转收高，尽管 Omicron 变种病毒出现，令市场担忧原油需求，但 OPEC + 周四会议仍决定展延现行生产政策，明年 1 月增加产量 40 万桶 / 日。WTI 原油期货价格上涨 93 美分或 1.4%，收每桶 66.50 美元，盘中低点达 62.43 美元。Brent 原油期货价格上涨 80 美分或近 1.2%，收每桶 69.67 美元。本周迄今，WTI 原油价格跌逾 1%，显示原油需求与近期 OPEC + 的策略持续令市场担忧。11 月原油期货价格大幅收低，创下自 2020 年 3 月以降单月最大跌幅，WTI 单月跌近 21%、Brent 原油挫逾 16%。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

21:30 加拿大11月就业人数

21:30 美国11月季调后非农就业人口及失业率

22:15 美联储布拉德发表讲话

22:45 美国11月Markit服务业PMI终值

23:00 美国11月ISM非制造业PMI、美国10月工厂订单月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月03日持仓量为986.17吨，较上日减持4.65吨，本月止净减持6.68吨。周四，公布的美国就业市场继续改善，初请失业金人数少于预期。由于经济数据好于预期，黄金市场仍面临下行压力。美联储主席鲍威尔在国会作证时表示，美联储将在12月14日开始的为期两天的会议上考虑加快缩减购债规模。美国财长耶伦日内表示，美国经济强劲，可能会促使加息，这对世界和新兴市场总体来说是有利的。耶伦表示，美联储的工作是确保目前的高通胀不会演变成像1970年代那样具有破坏性和长期的“工资-物价螺旋式上升”。因投资者注意到美国货币政策似乎趋于鹰派的迹象，这些迹象可能会在未来遏制通胀的上涨，鲍威尔与耶伦唱双簧，就业市场继续改善，令金价一度下跌逾1%，至一个月低点，最低触及1761.76美元，尾盘现货黄金收报1768.00美元/盎司。11月非农就业报告将于周五公布。道琼斯的数据显示，经济学家预计，上个月新增就业岗位57.3万个，高于10月份的53.1万个。失业率预计将从4.6%降至4.5%。