環球分析2月16日

2022-02-16

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月16日

俄烏衝突緩解黃金價格周二收低

昨日回顧

黃金期貨價格周二收低，係因俄烏衝突似乎有些緩解，令因避險推升至去年 11 月中旬以來高點的黃金價格減弱了上漲理由。據報導，俄國防部表示，已經撤回了在烏克蘭邊境外集結的部分軍隊，但仍有一些軍營被視為處於戰爭狀態。黃金價格下跌 18.30 美元或 1%，收每盎司 1851.10 美元。俄國吞併烏克蘭的說法減弱後，推動了股票等風險資產大幅走高。道指上漲 1.22%、S&P 500 上漲 1.58%、那斯達克綜合指數大升 2.53%，令黃金流失部分投資需求。最近幾周黃金價格明顯走高，係因受到東歐戰爭威脅、對全球自疫情中復甦的擔憂，以及全球央行對通膨上升的回應之支撐。

美股盤後

俄羅斯週二宣布部份撤軍，市場逐漸緩和緊張情緒，恐慌指數 VIX 下滑，油價驟跌，金價自前一日三個月高點回落，10 年期美債殖利率跳升，比特幣衝高，科技股與非必需消費品領漲，道瓊收紅逾 420 點，結束連續三個交易日跌勢，那指大漲逾 2.5%，創 2 週以來最佳表現，費半飆漲近 5.5%，Nvidia 漲逾 9%。數據顯示，美國 1 月生產者價格指數 (PPI) 年增率達 9.7%，超乎市場預期，創 2021 年 7 月以來新高，意味著年初以來的通膨壓力絲毫未減，再度證實聯準會下月升息勢在必行。政經消息，俄軍部隊結束演習後，俄羅斯週二宣布開始將部份軍隊撤回原基地，英國和烏克蘭表示要看到俄國全面撤軍才會相信，美國總統拜登警告，俄國仍很有可能入侵烏克蘭，但美國與盟國將與俄國進行外交活動，改善歐洲穩定與安全。美股道瓊指數上漲 422.67 點，或 1.22%，收 34,988.84 點。那斯達克指數上漲 348.84 點，或 2.53%，收 14,139.76 點。標普 500 指數上漲 69.4 點，或 1.58%，收 4,471.07 點。費城半導體指數上漲 184.3 點，或 5.47%，收 3,554.5 點。

基本分析

美元兌一籃子主要貨幣周二走軟，歐元升值，主因俄烏開戰風險下降，俄羅斯表示部署在烏克蘭邊境的部分軍隊完成演習後已返回基地。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 回落 0.3%，約報 96，最近幾天來自避險的需求減弱。歐元兌美元升值 0.3% 至 1.1343 美元，美元兌日圓上揚 0.2% 至 115.74 日圓。投資人仍關注俄烏局勢，雖然俄羅斯表示軍演結束後有部分軍隊已撤回基地，但烏克蘭和西方國家持保留態度，北約 (NATO) 也表示尚未看到撤軍的證據。投資人也等待聯準會 (Fed) 其他官員本周對利率展望的發言。目前看來，官員對 3 月開會應升息幾碼意見分歧，聖路易聯準銀總裁布拉德主張一開始升息要強，但其他人尚不傾向支持一口氣升 2 碼，甚至擔心這麼做會有問題。美國周二公布 1 月生產者價格指數 (PPI) 年漲 9%，是八個月來最大漲幅，是繼上周公布 1 月消費者物價指數 (CPI) 寫下 40 年最大漲幅以來，又一份強勁的通膨報告。美元指數報 95.9757。

油價動向

在周一收登 7 年多高點後，原油期貨價格周二大跌近 4%，係因俄國表示，一些集結在烏俄邊境的軍隊已返回其基地，緩解了市場對俄國入侵烏克蘭的擔憂。WTI 原油期貨價格下跌 3.39 美元或近 3.6%，收每桶 92.07 美元。俄國周二表示已部分退兵，緩解了市場對俄烏大戰的擔憂，儘管烏克蘭總統對此仍有質疑。此前一日，俄國外長 Sergei Lavrov 表示，俄國準備與美國及其盟國就導致烏克蘭危機的安全問題進行對話。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

18:00 歐元區和德國2月ZEW經濟景氣指數

18:00 歐元區第四季度GDP年率修正值

21:30 美國1月PPI月率

21:30 美國2月紐約聯儲製造業指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月15日持倉量為1019.44噸，較上日持平，本月止淨增持1.69噸。俄羅斯要求拒絕烏克蘭加入北約，並希望該組織減少在東歐的存在。與此同時，美國國家安全顧問沙利文週末再次表示，俄羅斯隨時可能襲擊烏克蘭。美國國務卿布林肯下令關閉美國駐烏克蘭基輔大使館。他說，關閉烏克蘭邊境的原因是“俄羅斯軍隊的集結速度顯著加快”。交易員們紛紛買入黃金，拋售股票等風險較高的資產。市場對俄羅斯-烏克蘭危機的擔憂推動金價繼續上漲，週一金價大幅上漲0.67%，最高觸及1873.99美元/盎司，最低觸及1850.64美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1871.21美元/盎司。