環球分析4月11日

2022-04-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月11日

烏克蘭局勢重開黃金周五收高

昨日回顧

俄羅斯重整旗鼓鎖定烏克蘭東部攻擊，以及對經濟衰退和高通膨的擔憂，促使投資人持續買進黃金，金價周五收高，未被美元和美債殖利率攀升的負面力量拖累。鈀金期貨同日跳漲，原因是倫敦市場宣布不再接受俄國冶煉廠供應的白金和鈀金，再度引發供應中斷疑慮。黃金價格收盤上漲 7.8 美元或約 0.4%，收每盎司 1945.60 美元，本周共上漲 1.1%。市場正在揣測 Fed 3 月升息後的下一步，這種不確定性促使資金流入黃金，此外，對經濟衰退的恐懼、對通膨的擔憂，也促使人們躲進黃金避險。

美股盤後

聯準會 (Fed) 即將大幅升息和縮表、烏俄戰爭持續，以及中國疫情封控措施的背景下，美債殖利率週五持續攀升，國際油價走高，投資人拋棄成長股轉進價值股，聯合健康、沃爾瑪和可口可樂創新高，運輸類股陷入困境，四大指數僅道瓊小幅收紅逾 130 點，標普指數下跌 0.27 至 4,488.28 點，收於 200 日均線下方。政經方面，美國官員警告稱，烏克蘭的戰爭可能會持續數週甚至數年，歐盟已批准禁運俄國煤炭，並對俄國船隻關閉歐盟港口。美國週四取消俄羅斯貿易最惠國待遇、禁止俄國石油、天然氣與煤炭進口，歐盟、日本、英國、加拿大、韓國和澳洲也計劃取消對俄羅斯貿易最惠國待遇。美股道瓊指數上漲 137.55 點，或 0.4%，收 34,721.12 點。

那斯達克指數下跌 186.3 點，或 1.34%，收 13,711 點。標普 500 指數下跌 11.93 點，或 0.27%，收 4,488.28 點。費城半導體指數下跌 77.3 點，或 2.42%，收 3,120.2 點。

基本分析

對聯準會 (Fed) 激進升息的前景，推高美國公債殖利率，美元兌一籃子主要貨幣周五睽違近兩年首度衝破 100 大關，尾盤漲勢稍微收斂，周線仍漲 1.23%，為一個月以來最強。追蹤美元兌一籃子主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 0.09%，報 99.84，盤中最高一度衝破 100 大關，至 100.19，是 2020 年 5 月以來首度。受 Fed 官員鷹派發言激勵，美元指數本周漲 1.23%，單周漲幅創一個月來最大。美元指數報 99.8477。

油價動向

原油期貨價格周五上漲，但由於數個國家跟進美國釋放石油儲備，令本周原油價格連續第二周收低。WTI 原油期貨價格上漲 2.23 美元或 2.3%，收每桶 98.26 美元，本周下跌 1%。美國拜登總統上周宣布將自美國戰略石油儲備 (SPR) 中釋出 1.8 億桶原油，即以未來 6 個月每日 100 桶原油的速度釋出。國際能源署 (IEA) 本周宣布，其成員國也將加入，將合併釋放 1.2 億桶的石油緊急儲備量，其中 6000 萬桶來自成員國美國，為美國未來 6 個月提取 SPR 計畫的一部分。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

14:00 英國2月工業產出、2月商品貿易帳

21:30 美聯儲理事鮑曼、美聯儲理事沃勒、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話

待定日本央行行長黑田東彥在分行行長會議上發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月09日持倉量為1,090.49噸，較上日增持3.19噸，本月止淨減持0.95噸。週五，美國指標10年期國債收益率觸及3年高位。黃金對美國利率和美債收益率上升高度敏感，這增加了持有非孽息黃金的機會成本，同時推高了美元。日內美元指數觸及2020年5月以來的最高水準，美聯儲3月政策會議記錄顯示，“許多”政策制定者準備在未來的會議上以0.5個百分點的幅度加息，以遏制通脹。倫敦鉑金和鈀金市場(LPPM)週五的一則聲明引發鈀金大漲。倫敦鉑金和鈀金市場發佈的一份聲明稱，由於烏克蘭發生的衝突，其已將兩家俄羅斯國有精煉廠從其鉑金和鈀金交貨和認證名單中剔除。投資者在權衡美國大幅升息的預期，以及對高通脹和烏克蘭危機對經濟影響的擔憂，週五黃金價格上漲0.81%，日內最高觸及1947.98美元/盎司，最低觸及1927.47美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1945.35元/盎司。上周現貨黃金上漲1.15%。